美國商品期貨交易委員會 (CFTC) 周五 (12 日) 公布，至當日結束的一周，避險基金及投機投資人淨做多美國 10 年期公債價格的部位飆上 9 年新高，一反年初時大力看空美債而賭錯。這也反映出投機基金相當看空美國公債殖利率。
數據顯示，上周美國 10 年期公債淨多倉大增至 229119 口，創 2008 年金融危機以來新高。反觀今年 2 月 28 日結束的一周，這些「快資金」淨放空美債的部位，還高達歷史頂峰的 409659 口。
這樣的趨勢逆轉，或許呼應美國總統川普 (Donald Trump) 今年 3 月底欲廢除前總統歐巴馬 (Obama) 健保計畫的行動，在美國國會遭到滑鐵盧，所反映出他推動政策的困難度，令投資人對於所謂的「川普行情」懷疑度加深。
不過，目前債市及股市的波動低落，但投機市場卻爆出這樣巨大的多倉，令交易員們匪夷所思。加拿大豐業銀行 (ScotiaBank) 交易部主任 Charles Comiskey 便對《MarketWatch》直言，很難相信美債多頭配置來到如此高的水位，因為市場一片風平浪靜。
野村證券 (Nomura Securities) 美國利率策略部主任 George Goncalves 則以技術面解釋，他指出，最新數據部分反映投資人回補空頭，部分顯示增持多倉，因為 1、2 周前空轉多的訊號已閃現；且這些投機資金雖做多美國 10 年公債，但同時也放空美債殖利率曲線的其他部分。
