文●王姿琳
金管會將舉辦純網銀公聽會，聽取外界意見，但還未舉行，金管會主委顧立雄就透露，科技業者對純網銀的設立條件「很有意見」，其中兩大疑慮，一是金融業須持股過半，認為等於由金融業主導；二是資本額須達 1 百億元以上，門檻過高。
攤開浮上檯面的競爭名單有三家，包括中華電信、兆豐金與第一金合組的國家隊，攜手日本樂天銀行的國票金控，再來就是年初雷聲最大的 Line Bank（編按：該銀行尚未成立，此為暫定名稱）。
外界盛傳，反對聲浪最大的，就是今年初放出要角逐純網銀風聲，迄今卻尚未組隊成功的社群平台 Line。
Line 挾著 1 千 9 百萬名用戶，在台灣滲透率高達近 80％，是台灣人最常用的社群平台之一。2016 年底，其子公司台灣連加網路（Line Pay）與中國信託商銀合作聯名卡，共發出 150 萬張，累計刷卡金額逾新台幣 1 千 7 百億元，是去年討論度最高的信用卡；此外，該公司去年投資一卡通公司約 3 成股份，看上的，正是其擁有電子支付執照，具有儲值帳戶與轉帳的功能；如今，全台能使用 Line Pay 支付的地點近 7 萬個，是它在台灣進軍純網銀的基礎。
釋股邀各大銀行、通路
不只高價還限時回覆
Line 雖從日本開始發跡，但母公司是韓國 Naver，而海外事業發展皆由韓國主導，其策略為因地制宜、由當地人當管。目前台灣 Line 總經理由台灣人陳立人掌管，而台灣連加網路董事長由韓國人丁雄注擔任，等於直達韓國母公司天聽，更凸顯其高層對在台進軍金融業的重視程度。
的確，憑著 Line Pay 卡的成功，韓國母公司今年 3 月初委由韓國安永會計師事務所擔任財務顧問，來台大舉招親，企圖想用台灣銀行業資金來玩 Line Pay 與 Line Bank。
據了解，今年 3 月 Line Pay 高層邀集國內各大民營銀行，包括中信銀、台新銀、玉山銀、國泰世華銀之外，還有新光三越、PChome 等各大實體與虛擬通路前來，齊聚在五星飯店，說明其釋股案。
為了避免成效不佳，據了解，操盤團隊還提出要參股 Line Bank 就得先參股 Line Pay 的條件說，讓各大金融機構參考，整個募資案期限在 5 月中截止。
一位與會的銀行業高層透露，Line Pay 開出新台幣 10 億元換 10％股權的天價，預計找三家銀行合作，募資 30 億元，甚至要求限時回覆，「怎麼可能？3 億要上重訊，10 億要送董事會，通通來不及！」
最後，只有與 Line 合作推出 Line Pay 信用卡的中信銀願意出資不到 4 億元，金融圈傳聞興趣濃厚的台新銀與國泰世華銀兩家都未出價，如果換算該公司估值，等於從開價的 1 百億元縮水至不到 40 億元左右。
「Line Pay 招親半天，雷聲大、雨點小，最後只有中信銀給面子出價。」一位金控業者透露，韓國人想用台灣人的錢來玩他們的網路金融事業，結果大家都不埋單。
用戶資料庫雖龐大
做純網銀還有三大隱憂⋯⋯
照理說，Line 挾著龐大用戶數的資料，加上其擅長運用數據做行銷的能力，在網路世界裡占盡優勢，應該是國內銀行業趨之若鶩的合作對象。為何台灣銀行業不願出資合作？問題出在三方面。
其一，Line Pay 的商業模式待考驗。一位民營銀行總經理分析，去年 Line Pay 卡之所以成功，靠的是 3％點數回饋補貼，藉此累積大量點數與消費場景。但這 3％，Line 可是一毛都沒有出，苦主則是分別出 2％的中信銀與 1％的 Visa，「就是羊毛出在狗身上，由豬埋單。」
然而，該信用卡今年起回饋率降為 2％，依國人習慣，只要回饋率往下掉，民眾就會剪卡，沒有點數就沒戲唱，「做財務評估不知道怎麼賺錢，都是補貼來的。」這位總經理分析。
其次，Line Bank 目前提出的營運模式，是打算做各家銀行信用卡的「代理行」，也就是將各銀行現行的紅利與現金回饋，改為累積 Line point 點數。其實這種模式並非完全不可行，但前提是要有足夠規模的用戶。
然而，觀察 Line 最新一季的財報，其海外用戶（指台灣、泰國與印尼）每月活躍用戶數已連續 4 季下滑，去年同期還有約 1 億人，如今，卻只剩下 9 千萬人，是其未來的隱憂。
最後，根據我國銀行法規，網路社群平台的用戶資料，「不能」直接轉做銀行的客戶資料，意即，要民營銀行花 10 億，卻買不到名單，「值得這個價碼嗎？」民營銀行業者直言。
再加上，Line 並無設立網路銀行的經驗，一位銀行數位金融處處長直言：「（參股）等於國銀出錢、出人力幫它建置，」就算弄好，也要花上半年，到時候時代變怎樣沒人知道，「把錢拿出去直接撒還比較有用。」
但 Line 強調，Line Pay 與 Line Bank 是兩條平行進行的業務線，在金管會尚未公布純網銀的施行細則前，沒和任何業者洽談過相關事宜。
過去，科技業者求快、敢衝，突破原有的框架，創造出無限的商機。但是，當網路業碰到高度監管的金融業時，過去的遊戲規則通通不適用，缺乏具體商業模式，成了 Line 想要搶灘純網銀的致命傷。
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來源：《商業周刊》 1597 期
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