iPhone XR傳砍單 日系外資調降和碩、頎邦、美律及可成目標價

日系外資在最新出爐的報告中表示,根據最新查訪供應鏈的結果,iPhone XR 今年第四季恐砍單 20% 到 30%,意味著從今年 11 月到明年 1 月零組件出貨量恐較原先預估減少 40%-50%,將衝擊供應鏈今年第 4 季甚至明年上半年的獲利。日系外資一口氣調降和碩 (4938)、頎邦(6147) 及美律 (2439)、可成(2474) 等目標價,同時調降和碩及頎邦評等。日系外資預估今年下半年新款 iPhone 總產量約 7,500 萬台,低於先前預估 8,000 萬到 8,500 萬台;其中 iPhone XR 產量推估約 3,000 萬到 3,500 萬台,低於先前預估的 4,000 萬到 4,500 萬台。雖然部分舊款 iPhone 有追加訂單,不過第四季也只增加 300 萬到 500 萬台,無法抵銷新機砍單的影響。

日系外資指出,代工廠和碩今年下半年 iPhone XR 營收占比高達 40%,金屬機殼廠可成的 iPhone XR 營收占比也達 30%,受到影響較大,將和碩評等由原先的「買進」調降至「中立」,目標價由 72 元降至 57 元;同時也調降頎邦評等由原先的「買進」調降至「中立」,目標價由 72 元降至 57 元。至於可成及美律評等雖然都維持「買進」,不過可成目標價由原先 470 元下修至 380 元;美律目標價由 182 元降至 159 元。