〈ETF大講堂〉2020年這幾檔ETF值得你的關注

2020年這幾檔ETF值得你的關注  (圖片:APF)
2020年這幾檔ETF值得你的關注 (圖片:APF)

時序逐漸逼近年底,2020 年即將到來,也是投資者重新評估資產配置的好時機。以下是一些 ETF 策略師和顧問在新的一年所推薦的 ETF:

Invesco BulletShares 2021 高收益公司債券 ETF(BSJL-US)

BSJL 主要投資於到期高收益公司債券,總資產接近 10 億美元,費用率為 0.42%,即每 10,000 美元投資成本為 42 美元。

SGH 財富管理公司創始人兼投資與研究主管 Sam Huszczo 認為,目標到期債券 ETF 是很好的選擇,通過讓投資者控制一籃子債券的到期實現,創造了從共同基金獲得的固定收益的策略。

「由於高收益債券與股票市場之間的高度相關性,對投資者更謹慎的做法就是在市場可能出現波動的時間範圍內,使風險較高的債券到期。如果市場情緒在 2020 年轉向樂觀,那麼這些短間期資產的下行空間也將減少。」

Invesco 標普 500 指數純價值型 ETF(RPV-US)

RPV 的持股涵蓋了標準普爾 500 指數市值的三分之一,並通過各種價值指標進行了選擇,總資產額為 10 億美元,費用率為 0.35%。

財富策略師 Vance Barse 表示:「自量化寬鬆政策開始以來,價值型股票一直在很大程度上失寵。但是,有鑑於成長股的高本益比,2019 年美股的表現以及 Fed 在今年三次降息,RPV 可望是分散股票配置的一項很好的投資方法。」

Alpha Architect 價值動能趨勢 ETF (VMOT-US)

VMOT 可以說是 ETF 的 ETF,在權重相等的投資組合中同時涵蓋了價值和動能 ETF,可以對沖在低迷市場中的風險。費用率為 0.80%,即每 10,000 美元投資成本 80 美元。VMOT 於 2017 年推出,資產額 7800 萬美元。

Cardinal Point Wealth 的投資長 Matthew Carvalho 表示:「有很多原因讓我發現像 VMOT 這樣的基金很有趣。首先,與大多數基金相比,該檔 ETF 可以通過不同的方法獲得價值和動能 ETF 的收益。其次,它也涵蓋了 50% 知名的投資標的,這些市場遲早會超過美國。第三,該檔 ETF 也相對集中於少數幾項資產,所能帶來的回報將與以市值加權指數為主的 ETF 大不相同。

不過,Carvalho 也表示:「我也必須警告,這檔基金不適合膽小的投資者。市場橫盤整理可能會導致業績不佳。然而,進入 2020 年,具有此類潛在保護作用的 ETF 是我們所感興趣。」

WisdomTree 國際匯率避險股息成長 ETF (IHDG-US)

IHDG 主要投資地區為全球,投資標的為股票型,包含一籃子發達市場 (不含北美) 股票,通過成長因素進行篩選,並按股息加權。總資產為 5.68 億美元,費用率為 0.58%。

Astoria Portfolio Advisors 執行長兼投資長 John Davi 表示:「在過去的 10 年中,美國股票的風險收益非常高,而國際市場的收益卻相對大幅降低。但是,我們堅定不移地認為,美國股票持有人將轉移一部分的資產到國際市場上來對沖風險。」

Davi 也表示:「IHDG 專注在歐洲和亞洲的高質量股票。年初至今,該檔 ETF 的表現優於 iShares MSCI 歐澳遠東 ETF(EFA-US) 約 1,000 個基點 (bps),並且優於 SPDR 標普 500 指數 ETF(SPY-US)300 個基點。美國股市多頭的日子即將結束,展望 2020 年以及未來的幾年。此類資產將能幫助投資者帶來更多元的收益。」


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