〈觀察〉搶高資產客戶市場 兩大保單成壽險業吸金利器

儲蓄險保單今年起漲價削弱吸金動能，保險業者另闢蹊徑，搭上海外資金回流順風車轉攻高資產客戶，改推投資型保單與資產傳承功能的外幣利變型保單，向富裕族群招手，維繫資金動能。

根據壽險業調查，2018 年台灣總保費收入高達 3.5 兆元，但主要以利變型商品為主，其覆蓋高達 55%，連結投資帳戶委由專家代操的投資型保單也有 3 成以上覆蓋率，兩者遠高於傳統壽險僅 8% 覆蓋率。

在儲蓄險保費漲價賣相變差，加上國際反避稅趨勢與海外資金回流兩股力道趨使下，讓壽險業者轉攻高資產戶市場，

根據壽險調查，台灣 140 萬餘戶中小企業，約有 2 成人口擁有 77% 資產，而這些掌握資產的富裕人士自然就成為保險業開發新契約保費的新藍海，外幣計價的利變型保單與連結投資帳戶的類全委保單就成為業者寄與厚望的主力商品。

以利變型保單來說，有別於新台幣計價利變型保單宣告利率一路溜滑梯，部分保單宣告利率只剩下約 2%，美元計價的利變型保單宣告利率還有 3 字頭，加上近期新台幣強升降低換匯成本，讓美元計價保單更具吸引力，成為壽險公司力捧新星。

至於投資型保單則是主打連結投資帳戶，標的涵蓋基金、目標到期債等標的，根據壽險公會資料，去年前三季投資型保單的初年度保費收入共 1924 億元，年減幅達 2 成，主要是受美中貿易戰、儲蓄險停售效應影響，但預期在貿易戰局勢和緩、儲蓄險停售效應淡化下，讓投資型保單重獲市場青睞。