存股不是傻抱 高殖利率股領息也能賺價差

Anue 鉅亨攜手 yahoo!TV 推出財經直播節目《股市小葉問》,每周四下午三點,邀分析師一起拆解最夯的財經熱議題,並提供線上提問互動,幫投資人解決各式各樣疑難雜症。

回顧過去一周,美股走勢與展望仍是網友最關注的資訊,熱搜股前五名為台積電、國巨、旺宏、鴻海及聯發科。

台股上市櫃公司陸續公布股利政策,截至 4 月底逾 600 家股息殖利率超過 4%,相較銀行一年期定存機動利率僅剩 0.84%,挑選高殖率的好股來存,收益會比把錢放在銀行更甜美。

挑高殖利率好股 從三方向下手

高殖利率股具有進可攻、退可守的優勢,除了領股息,也能波段操作賺價差。資深分析師陳威良建議,可以從三大方向挑選。

首先,追蹤近 10 年的配息是否穩定,且填息率趨近 100%。陳威良指出,10 年至少會經歷兩次景氣循環,也可從中觀察金融海嘯之後,該公司的韌性;填息率則要越高越好,甚至百分之百。

其次,分析產業是否具有寡占或獨占性,抑或受政策特許,例如金融、環保概念。此外,民生必需產業因與生活習習相關,也是優選。

最後,關注財報中的毛利率、現金流量。陳威良建議存股族,將毛利率鎖定在 20%~30% 以上;現金流量必須為正數,代表公司真的有能力從獲利中配發現金
,並非舉債配息,這點須特別留意。

陳威良特別分享符合上述三大項的私房定存股,包括瑞穎、廣隆、元大期,精誠,若跌入便宜價不妨考慮低接。

兩波段操作 股息、價差兩頭賺

雖然存股被稱作「懶人投資法」,但陳威良認為今年市場波動較大,存股族應該「懶中帶勤」,不只領股息也要賺價差,把投資效益放大。第一個操作波段,以除息日作為切分點,每年股利政策出爐後,高殖利率股會有段漲幅,可尋找當中有買回庫藏股的個股作操作。

第二個波段操作在除息後,股價會經歷修正期,事先在除息日前布局填息常勝軍,不僅可以領股息,填息時可以再賺一次。陳威良點名「必填」個股有微星、台積電、台光電、正崴、晶技。

陳威良特別提醒,存股族切忌只用高殖利率當指標,要留意該企業的財政體質,配息是否來自本業;台灣除權息旺季落在第三季,如果公司營運展望的高峰落在第二季,投資人也必須小心,避免後續淡季影響業績,致使股價走跌,填息難度較高。

《股市小葉問》由擁有分析師執照的財經主播葉芷娟主持,每周四下午 3 點直播,提供投資人最專業與即時的股市資訊,可於 Anue 鉅亨首頁、FB 粉絲團、YouTube 頻道收看。
 


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