路博邁集團在 2019 年中時，推出台灣第一檔 5G 類股相關的基金，成為市場討論的焦點。但早在這之前，路博邁就在全球以相同的策略推出主題投資，在短短的 2 年內，管理規模成長超過 47 億美元。但是熱門投資主題、表現亮眼的科技基金到處都有，5G 有何特別之處？路博邁 5G 基金真的值得投資嗎？
1. 新科技推動生產力提升，創造投資價值
新科技發展之所以在近十年內這麼受到市場關注，是因為新科技的力量對現代人的生活影響巨大，常常帶來許多破壞式的創新。現在新科技已經徹底的改變人們的生活方式，科技從過去的添購品，變成如今的必需品，相關的商機更是茁壯到過去難以想像的程度。
綜觀近十年出現的新科技（請見下圖），自 2017 年底以來的報酬率比較，5G 類股的累積報酬率表現領先其他新科技主題，從中可以窺見其受市場青睞的程度，然而其實其他新科技類股與 5G 類股的關係也相當緊密。
5G 有何特別？
5G 僅僅是比 4G 網路更快？這只是第一個層面，高速穩定的網路是其他新科技的基石，它將可以解決許多目前無法解決的科技問題，例如，不能因為網速延遲而出意外的自動車駕駛計算、遠端手術，需要大量資料傳送的人工智能運算等等，讓目前的互聯世界更即時、方便。
2. 基金投資了什麼？產業覆蓋全面，持股精挑細選
基金主要鎖定三大投資範疇，並且將會因應未來 5G 科技的應用廣度增加，減少硬體設備類股，增多應用或新興產業類股。
雖然基金在子產業方面目前佈局分散，但在個股的挑選上，除了符合 5G 主題之外，類股的財報、公司股票評價和策略分析都需要符合標準，基金才會做投資，截至 2020 年 4 月底，基金僅投資 46 檔股票，持股相對集中。
3. 基金績效健檢：抗疫有效，漲時能漲
到目前為止，路博邁 5G 股票基金仍是台灣唯一一檔 5G 概念股的基金，而且沒有參考指標，因此沒有比較的對象。而且因為基金成立至目前仍未超過一年（截至撰稿時 2020/6/2），可以參考的績效較短，但自成立至今已達近 15% 的報酬率。在 2020 年第一季大幅拉回時，基金最大下跌幅度是 25.6%，跌幅小於 MSCI 全球科技指數的 - 31.3%。主要原因來自於 5G 概念股不僅不太受到疫情影響，部份個股反而因為遠端工作需求增加而受惠。
若將每個月的績效也攤開來，可以發現相較於類似主題的指數，基金表現更抗跌，代表基金選到的個股體質較優質，因此比較能夠抵抗市場波動。而在近期市場反轉上揚時，基金反彈的力道也不落人後。
鉅亨投資策略
基金操作上，建議如下：
未來時代的硬需求，超前佈局 5G 新科技
許多未來新科技都需要倚賴 5G 的建設完成，同時，許多國家都看見 5G 的重要性而開始展開長期計畫，5G 才剛剛起步、還未被大量鋪蓋，掌握此項新科技的黃金十年仍不算太晚。路博邁 5G 股票基金不僅抓住未來核心趨勢，也是該領域的領頭羊，精選的股票組合在疫情時展現相對抗跌的特性，是想抓住此趨勢投資人不錯的選擇。
鉅亨精選基金
| 精選基金 | ||
| A49030 | 路博邁 5G 股票基金 T 累積 (美元) | 更多詳情請參考 |
| A49020 | 路博邁 5G 股票基金 T 累積 (新臺幣) | 更多詳情請參考 |
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