〈除權息旺季到〉挑定存股有訣竅 課稅方式怎麼選全看這個關鍵數字

除權息旺季開跑，對於偏愛用股息養胖資產的存股族來說，除了比較殖利率外，也別忘了所得稅，目前股利所得有兩大方式，包括「併入所得申報」與「分開計稅」兩種，至於選哪個比較好，關鍵在全年股利所得是否超過 94 萬元。

只要全年股利所得低於 94 萬元、所得稅率低於 20%，報稅時可選擇與「所得申報合併申報」，以扣抵稅率 8.5% 計算 (94 萬 x8.5%=7.99 萬)，換算需繳稅費約 7.99 萬，仍符合合併申報可抵稅上限門檻 8 萬元。

而如果所得稅適用稅率 30% 以上，建議可選分開計稅會相對有利，原因在於分開計稅採單一稅率 28%，換言之，如果納稅義務人適用稅率 30%，且全年股利所得高於 94 萬元，就應該適用分開計稅。

專家提醒，投資人在挑選標的時，除了比較股利、殖利率外，對於長線布局的投資人來說，留意公司基本面外，也要將景氣連動性列入考量，當景氣下修時就要避開景氣循環股，避免賺到股利卻無法填補價差損失。

挑選定存股並非高殖利率就適合拿來當定存股，尤其是與景氣循環有關的族群，今年可能因獲利佳、配息好吸引投資人青睞敲進，但明年可能因景氣循環下修，拖累股利縮水甚至急凍。

以今年為例，受新冠肺炎疫情導致企業營收腰斬，在疫情尚未完全穩定控制前，企業股價可能受衝擊下修，而即便企業有賺錢也可能考量儲糧過冬，縮減股利配發，屆時投資人可能面臨價差、股息兩頭空的窘境。