美國首次公開發行 (IPO) 市場熱鬧滾滾,本周將有 12 家公司掛牌上市,包括,「股神」巴菲特入股的雲端服務 Snowflake,這將是 2019 年 5 月 Uber 上市以來最忙碌的一周。
這 12 家企業總計可望募資 68 億美元,其中最受矚目的便是 Snowflake。Snowflake 在周一將 IPO 價格區間從 75-85 美元,一口氣提高為 100-110 美元,以計劃發行的 2800 萬股計算,募資金額最高可達 30.8 億美元,很可能成為今年來最大 IPO 案。
Snowflake 提高 IPO 價格後,估值上看 305 億美元,遠高於前一輪募資時的 125 億美元。
Snowflake 還可能締造軟體公司史上最大規模 IPO 紀錄,以超過 300 億美元估值來看,是 2007 年 VMware(VMW-US)IPO 時的兩倍有餘。Renaissance Capital 公司執行長 Bill Smith 說:「正如 Zoom(ZM-US) 和亞馬遜 (AMZN-US),科技領域的劇烈變化源於市場和利潤。」
日前一份申報文件顯示,巴菲特執掌的波克夏公司買進 Snowflake 2.5 億美元股票,且同意透過次級交易額外收購 400 萬股。以 Snowflake 最新 IPO 價格計算,巴菲特這筆投資價值超過 6 億美元。
本周另一家將 IPO 的公司為以色列軟體開發公司 JFrog,該公司最新發布的文件顯示,IPO 價格已從每股 33-37 美元提高到 39-41 美元。依新價格區間高標計算,募資額預估達到 4.74 億美元。
美國總統大選剩下不到 50 天,新創公司似乎正趕在可能出現的市場波動之前掛牌上市。
如果把透過所謂「SPACs」(即俗稱的「空殼」或「空白支票」公司,繞過傳統 IPO,以併購另一家公司為目的向大眾募資) 上市的例子也算進來,本周共有 15 家企業將在美國交易所為 IPO 定價,募資總額達到 83 億美元。
其他將上市的企業
除了 Snowflake 和 JFrog,預定本周 IPO 的科技公司還有生產 3D 電玩軟體的 Unitfy Software 和雲端公司 Sumo Logic,Unitfy Software 預料是史上第三大軟體公司上市案。預定 IPO 但不屬科技公司的則有包裝業者 Pactiv Evergreen、房地產投資信託商 Broadstone Net Lease。
下周還有兩家公司不走傳統 IPO 路徑,而是採取直接上市 (direct listing) 的模式:大數據公司 Palantir 和專案管理軟體 Asana 將分別在 9 月 23 日、9 月 30 日掛牌,皆未募資。