〈ESG狂潮〉躍居投資新亮點 資產規模突破百兆美元

ESG 投資躍居近年投資新亮點，成為股債基金競相募資的熱門標的，根據統計，截至 9 月底全球已簽署聯合國責任投資原則 (UN PRI) 的金融機構家數已超過 3000 家，總管理的資產規模已突破百兆美元。

包括歐美法人、華爾街陸續將 ESG 指標納入投資流程，反映投資 ESG 已成為「全球運動」，今年初爆發新冠肺炎疫情，打亂全球股債行情，但 ESG 基金卻不受影響逆勢吸金。

根據柏瑞投信最新發布的「洞悉 ESG」報告，ESG 企業債指數的成分企業的新債發行狀況於 8 月份有所降溫，但遭降評的家數也明顯放緩，統計至 7 月底，ESG 企業債指數的成分企業共 2345 家。

柏瑞 ESG 量化債券基金經理人施宜君表示，由於全球疫情遲未平歇，進一步催化 ESG 的投資意識，8 月份資金持續流入全球 ESG 債券市場。

進一步觀察債券殖利率表現，全球 ESG 企業債券的殖利率 8 月微幅上揚 2 個基本點到 1.59%，與公債利差收窄約 8 個基本點到 127 個基本點，此利差水準距離近年來的低位仍有段距離，預期利差仍有收斂空間。

滙豐中華投信指出，ESG 表現良好的企業通常公司治理也比較好，而從投資角度來看，將 ESG 因素融入投資過程中可有效管理風險，有助於挖掘優質的投資機會。

滙豐中華投信說明，投資債券不外乎希望降低波動並追求收益，而違反碳排放規定，極有可能因財務及公司治理風險衝擊信用評級，導致債券價格劇烈波動，而納入低碳債券基金的投資到組合中，從長線投資角度來看相對有正面助益。

施羅德投信表示，對投資人而言，重視的是如何將永續的概念落實在投資流程以及產品上，且是否能符合投資人對永續的期望，根據調查，不管是全球或是台灣投資人，超過 40% 的投資人一致認為永續投資能帶來較佳的報酬，且有近半數台灣投資人還偏向要有第三方認證機構做背書、確認投資是否為真正的永續投資。