疫情時期逢低買股 股票基金平均績效可逾6成

全球股市歷經上半年反彈後,在量化寬鬆挹注下啟動 V 型反彈,根據 Lipper 統計,如果在美股 S&P 500 指數最低檔時布局全球股票型基金,迄今平均漲幅可高達 6 成以上,顯示在股票低檔時進場布局,有機會能取得較好的報酬。

其中,績效分別排名第一與第二的瑞萬通博基金 - 未來資源基金、PGIM JENNISO;全球股票機會基金,自低檔以來的報酬率更分別達 102.97%、92.16%。此外另有 9 檔基金報酬率超過 8 成。

值得注意的是,統整境內外 120 檔全球型股票基金觀察,高達 54 檔績效高於同期平均值,而就算等到 5 月後再布局,全球股票型基金也有平均 27% 的表現,績效排名前段班的基金,同期漲幅甚至高達 40% 至 50%。

PGIM Jennison 團隊表示,近期全球投資信心明顯好轉,配合資金寬鬆環境,預期這波多頭走勢並未結束,根據美銀最新一期全球經理人調查,高達 91% 經理人認為未來 12 個月全球經濟將好轉。該數據是 2002 年以來對經濟成長預期最為樂觀的階段。

PGIM Jennison 團隊分析,市場的樂觀看法主要是,美國 GDP 表現在年底消費旺季的支持下,下半年零售銷售呈現適度增長,近期公布的 10 月零售銷售年增率達 5.7%,高於前值的 5.3%,顯示美國整體消費市場持續增溫。加上越來越多勞動人口重返工作崗位,帶動美國製造業及服務業 PMI 指數揚升。

PGIM Jennison 團隊認為,在基本面好轉與經濟重啟成長的帶動下,這波多頭續航力值得期待,有機會帶動類股上演輪漲行情,但要注意的是,隨著指數墊高,需留意短線獲利了結的修正賣壓,到年底前美股可能於高檔震盪,現階段若有意參與市場,建議拉回分批布局以參與中長線多頭格局。


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