〈觀察〉央行打炒房 銀行轉攻自住客房貸殺價潮蠢蠢欲動

中央銀行出手打炒房，針對建商購地餘屋貸款祭信用管制，遏止建商炒作房市，而此次信用管制也勢必波及銀行土建融業務，在資金去化管道有限的環境下，不受這波打炒房影響的首購自住客將成銀行積極耕耘目標，甚至不排除再掀殺價搶貸。

央行日前針對法人、自然人購屋第 3 戶，以及建商購地、餘屋貸款祭出四大調控方針，期盼藉由限縮貸款、取消寬限期遏止建商透過融資獵地炒作不動產行情，但對於剛性自住需求的民眾則紋風不動，順應市場機制發展。

比起企金融資利率飽受殺價所苦，導致銀行放款利差幾乎貼地「毫無利潤可言」，土建融放款利率平均 2% 起跳，又有土地設地抵押擔保，向來被銀行視為較有賺頭的放款業務，紛紛搶進土建融放款替游資尋找去化管道。

據了解，在台商資金回流挹注下，帶動市場搶地熱潮，銀行的土建融放款利率一度下探 1.7%，與聯貸利率「地板價」一樣，市場放款競爭激烈可見一斑，儘管利率下探，但在房市升溫支撐下，讓土建融業務始終是銀行重點經營放款業務。

對於央行突如其來針對購地、餘屋貸款信用管制，銀行高層表示，此舉對於日漸攀升的土建融融資有降低風險效用，但也坦言這波打擊炒作力道勢必影響明年土建融業務，除了調整融資合約外，也已經可以預見明年土建融幾乎難逃零成長，甚至負成長命運。

相較之下，購屋戶數低於 3 戶的自住客，因不在此次信用管制範圍內，預期在市場觀望心態帶動房價下修盤整，有機會吸引自住客進場購屋，屆時這群購屋主力將成銀行積極經營對象，是否掀起一波房貸殺價競爭潮，值得關注。