〈新股IPO〉亞馬遜轉投資戶戶送IPO在即 市值上看120億美元

由亞馬遜 (AMZN-US) 投資的英國外送平台戶戶送 (Deliveroo) 周一 (22 日) 表示,將於英國倫敦交易所首次公開上市 (IPO),預計市值將高達 88 億英鎊 (120 億美元),是英國多年來規模最大的 IPO 之一。

戶戶送周一表示,預計上市發行價介於 3.9 至 4.6 英鎊,發行 3.846 億股,預估市值將達到 76 億 至 88 億英鎊 (122 億美元)。這是發行多達 3.846 億新股,而公司預留其中大約 10 億英鎊的新股。

在去年疫情爆發期間,由於政府強制封城使外送需求激增,戶戶送快速崛起,計劃透過 IPO 加速成長。戶戶送周一表示,今年 1、2 月用來衡量外送訂單價值的總交易價值 (GTV) 較去年同期成長 121%。

戶戶送執行長 Will Shu 表示:「2021 年戶戶送有個良好的開始,我們剛走入線上食品外送市場龐大且快速成長的旅程,未來擁有巨大的機會。」

不過,一些分析師開始質疑,隨著疫苗接種速度加快以及經濟重啟,食品外送企業是否能夠維持快速成長。美國外送新創 DoorDash (DASH-US) 近期預測,今年家庭叫外賣的需求將放緩,訂單成長預計將下修至兩位數,而非原估的三位數。

Hargreaves Lansdown 市場分析師 Susannah Streeter 表示,儘管叫外賣存在一定的基礎需求,隨著封城限制逐漸放寬,消費者出外用餐比例勢必會增加,外送需求將不可避免地下降。

此外,食品外送產業目前競爭也非常激烈,戶戶送的競爭者眾,包含 Uber Eats、Just Eat Takeaway 等,其中 Just Eat Takeaway 已經宣布打算擴大在英國的業務。

戶戶送 IPO 將採雙層股權結構 (DCS) 發行,這將使執行長 Shu 擁有 3 年控制權。谷歌 (GOOGL-US) 與臉書 (FB-US) 都採 DCS 結構,此作法使新創公司創辦人更容易在上市後保持控制權,並減少公司必須出售給外部人的股權數量。


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