台股將迎來二大新浪潮 多頭格局看到明年上半年
鉅亨網記者王莞甯 台北
凱基投顧今 (4) 日發布最新研究報告指出,過去一年數位經濟和各國擴大基建已帶動全球延續超過 1 年的補庫存行情,接下來,歐美經濟解封帶來的報復型消費潮,下半年還有 iPhone 換機潮,均將進一步支撐補庫存行情延續至 2022 年上半年,使台股維持多頭格局。
凱基指出,隨著歐美即將迎來經濟解封,除了延續帶動筆電與自行車等消費動能,預期也將帶動汽車、成衣、鞋類等消費動能後來居上,同時,深受疫情所苦的旅遊、零售、餐飲和航空等服務型消費更將迎來顯著動能。
據凱基對供應鏈的調查,全球筆電出貨量繼去年大幅成長 28% 後,今年仍將有 20% 的增長,而明年可望續增 11%。
另一方面,自行車產業目前訂單能見度已達明年上半年,反映歐美騎車人口增加的結構性趨勢並未因經濟解封而減緩。
而下半年新款 iPhone 升級程度雖有限,但全球將近 10 億名 iPhone 用戶當中僅約 1 億用戶升級至 5G 手機,凱基認為,5G 手機的升級需求將使蘋果延續去年底以來的超級循環,尤其美國與歐洲市場分別占據 iPhone 需求 40%、16%,隨著歐美即將迎來經濟解封,報復性消費動能也將支撐用戶的換機預算。
凱基預估,蘋果 iPhone 今年出貨量年增率將由去年的 3% 擴大至 14%,達 2.28 億支。