兆豐投顧估台股Q3有望再戰新高 Q4面臨修正

兆豐投顧今 (25) 日發布下半年投資展望,由於資金充沛不變,台股有望在 7 月中旬後的第二季財報利多公布下再次挑戰高點,不過,第四季恐怕有面臨修正的壓力。

兆豐投顧認為,第三季可望在歐美疫情趨緩陸續解封後,帶動消費需求大幅回升,經濟展望依然正向,而國內雖內需難免受疫情衝擊,但出口產品未見大規模停工,仍可望維持相當的成長預估,傳統旺季仍可期。

不過,由於去年下半年基期墊高,經濟成長數據的激勵效果有限,加上美國聯準會已釋出升息步調將提前至 2023 年的訊息,兆豐投顧以此推估,2022 年將是 QE 減碼退場的時點,預料台股第四季將提前面臨修正的壓力。

而在選股上,兆豐投顧認為,隨著球疫情趨緩,消費需求有望大爆發,因此,看好傳產中的成衣製鞋類股。

同時,由於新冠肺炎疫苗可望於明年普及,台廠正急起直追、印度疫情嚴重,台學名藥、原料藥產業具轉單題材及政策推動 CDMO 的受惠股也值得留意

電子產業方面,半導體需求受惠終端復甦,供需緊張延續,看好晶圓代工族群,同時,半導體資本支出至明年將維持雙位數成長,半導體設備模組代工廠將同步受惠。

至於手機近期銷售傳出雜音,兆豐投顧仍看好 5G 滲透率提升與 WIFI 6 等通訊規格升級趨勢持續。

此外,兆豐投顧指出,下半年市場將聚焦受終端銷售影響較小的 HPC 類股,預期 SERVER 和 AI 將成為電子主要題材之一,隨著 HPC 的快速成長帶動資料傳輸規格快速提升,PCIE 4.0 逐漸普及、帶動 PCB 板層數提升,CCL 也將採用高頻高速材料、異質整合使 ABF 載板板面積增加等相關股將受惠。