DTC眼鏡新創公司Warby Parker直接上市 市值突破60億美元

採「DTC」模式營運的眼鏡新創公司 Warby Parker (WRBY-US) 周三(29 日)直接上市,掛牌首日行情亮麗,收盤大漲 36%,市值超過 60 億美元。

Warby Parker 以「WRBY」代碼上市,開盤價報每股 54.05 美元,較參考價每股 40 美元漲逾 30%,終場收在每股 54.49 美元,按已發行股票計算,市值 61 億美元。

Warby Parker 上市測試投資人對「DTC」(直接面對消費者,Direct to consumer)的興趣,這是一種省略中間經銷商或銷售平台,讓消費者直接購買的商業模式。

Warby Parker 為本周第二例直接上市,另一例是數據分析商 Amplitude(AMPL-US),周二交易首日上漲 9.6%。

直接上市管道近來受到青睞,Spotify、Roblox、Coinbase 等公司也跳過傳統首次公開募股( IPO)採直接上市。直接上市的股票開盤價完全取決於市場的需求,並受市場波動的影響,且上市後現有投資人可隨時出售股票,沒有類似 IPO 的閉鎖期。

Warby Parker 聯合創辦人兼執行長 Dave Gilboa 受訪時說:「我們在這一龐大領域市場占比還不到 1%,未來幾年公司營收與獲利將會有巨大成長。我們有很多機會能擴大實體零售與電商業務。」

Warby Parker 提交給美國證券交易委員會(SEC)的數據顯示,截至 2020 年 12 月 31 日的會計年度,淨收入從 2019 年的 3.705 億美元成長至 3.937 億美元,不過淨損擴大至 5,590 萬美元。

該公司今年上半年一直處虧損狀態,截至 6 月 30 日的過去 6 個月,營收報 2.71 億美元,淨損 730 萬美元。

Warby Parker 近來最大的投資是增設實體店面,該公司計畫在 2021 會計年度結束前增設 30 至 35 家新店,使其總店數達到 155 至 160 家,有助推升營收成長,不過並未透露預計在何時轉盈。

Warby Parker 預估截至 9 月 30 日的第三季淨營收將介於 1.31 億美元至 1.331 美元之間,較去年同期成長 26% 至 28%,預計 2021 全年度營收介在 5.32 億美元至 5.37 億美元之間,2022 會計年度全年淨營收將成長 25%。

根據該公司提交的文件,最大投資人包括 Tiger Global Management、T. Rowe Price、General Catalyst、D1 Capital Partners、Durable Capital。


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