義隆展望佳 外資維持買進評等 下調獲利預估

外資出具報告指出，義隆 (2458-TW) 今年營運將續創高，營收估將首度突破 200 億元大關，獲利也再優於去年、每股純益近 17 元，維持買進評等，不過，由於招募與留任人才、營業費用增加，因此下調今 / 明年獲利預估，目標價自 235 元降至 215 元。

外資表示，義隆第一季營收估達 40-42 億元，持平上季，優於市場預期，不過，由於產品組合變化，毛利率、營益率均較上季下滑，凸顯晶圓成本上升壓力、費用提升影響。

展望後市，外資看好，經歷第一季傳統淡季後，義隆第二季營收將加速成長，全年則隨著筆電市場維持平穩，加上銷售單價提升，營運表現可望優於產業。

義隆筆電多方面晶片都出現價值提升的現象，從傳統觸控板升級為壓感觸控板 (Haptic Touchpad)、指紋辨識 (MOC)、觸控螢幕 / 指紋辨識的滲透率提高，還有更多商用型筆電銷售，都有助義隆營運成長。

外資估，義隆今年營收約 202 億元，毛利率、營益率則較去年微幅下滑，約 48.2%、30.4%，每股稅後純益 16.91 元。