〈觀察〉三安、聞泰接連奪國際大廠大單 台廠強化利基優勢應戰

紅色供應鏈威脅逐步擴大，繼立訊、京東方等大廠搶進蘋果 (AAPL-US) 等國際品牌供應鏈後，三安光電、聞泰科技也陸續宣布獲得國際重要品牌客戶訂單，對台廠來說確實是一大警訊，不過，觀察台廠在技術供應鏈掌握度、全球化布局已久，加上高利基市場策略發酵，未來仍深具競爭優勢。

中國供應鏈接連報喜，LED 大廠三安光電宣布，接獲國際重要客戶逾人民幣 1.7 億元 (約新台幣 7.65 億元) 的 MiniLED 訂單，化合物半導體領域中的濾波器產品也獲客戶認證，聞泰科技則是宣布與境外特定客戶簽訂逾人民幣 50 億元訂單。

雖然三安光電、聞泰科技公告中都並未明確指出客戶名稱，但市場猜測，三安已正式打入蘋果 MiniLED 供應鏈，濾波器產品則將供貨給三星智慧型手機使用，至於聞泰電腦、智慧家居的新訂單，市場同樣直指境外特定客戶就是蘋果。

隨著三安搶進 MiniLED 業務，凸顯品牌商積極尋找第二供應商，台廠中以 MiniLED 為近年發展主軸的富采 (3714-TW) 訂單恐遭分食，至於濾波器應用上，或許也將與三五化合物半導體代工廠穩懋 (3105-TW)、宏捷科 (8086-TW)、環宇 - KY(4991-TW) 等形成競爭關係。

值得注意的是，環宇其實在 2016-2019 年間曾與三安合作，雙方計畫透過合資公司搶攻消費電子、行動裝置應用，濾波器就是其中之一，不過考量國際情勢變化，環宇在 2019 年底撤銷合作，轉而與晶電 (2448-TW) 深化合作，繼入股晶成半導體後，再合資成立常州承芯 (原名為常州新晶宇)。

產業人士分析，三安光電近年除深化布局 LED 製造外，也跨入化合物半導體領域，雖然前期耕耘時間漫長，但隨著技術累計、中國力促國產供應鏈，三安確實已具備中、低階產品生產能力，不過考量產品技術難度、良率，預期高階產品仍將由 IDM 廠包下，或委由穩懋、宏捷科等代工廠操刀。

不過，環宇與晶電合資的晶成半導體在 BAW 手機濾波器上，同樣也有進展，預期首個客戶將在本季進入量產，第四季則希望產能到位後，後續 2-3 個客戶也同步進入量產。

聞泰科技則是在去年向歐菲光買下原為蘋果生產的鏡頭業務資產，被視為是進軍蘋果供應鏈的起手式，市場也盛傳聞泰已拿到蘋果 2022 年新款 MacBook Air 的組裝訂單，業務領域迅速擴展至涵蓋手機、平板、筆電、IoT、伺服器、車電等。

台廠鴻海 (2317-TW)、和碩 (4938-TW)、緯創 (3231-TW)、廣達 (2382-TW)、仁寶 (2324-TW) 等近年就持續面臨紅色供應鏈進逼，不過觀察台廠其實深具國際布局、長期製造經驗等優勢，加上與品牌客戶長久合作，且包含鴻海、和碩等集團內都已具備上下游供應鏈垂直整合能力，可望爭取更多中、高階產品訂單份額，持續扮演供應要角。