在中共二十大習近平連任引爆一波拋售潮後不久,華爾街似乎有更多策略師,已轉為看漲中國股市。在美國銀行 (Bank of America Corp) 策略師 Michael Hartnett 最新的建議中,更將中國股市做為 2023 年的首選股票。
以 Hartnett 為首的策略師在 11 月 22 日的一份報告中指出,中國經濟的重新開放將提振股市,因為家庭擁有過多的儲蓄。他們補充說,此前美國和其他國家防疫措施的解除,也提振了各國的股市。
在美銀團隊推薦的 2023 年十大首選交易中,賣出美國科技股也位列其中。
在美銀之前,其他華爾街投行近來也轉而看漲中國股票。花旗集團認為,北京清零政策的調整和對房地產行業的支持性措施,應會提升企業獲利,而摩根士丹利則上調了對中國股票的目標價。
這些建議正趕上陸股近期的反彈,MSCI 中國指數本月上漲約 19%,香港恒生指數在中國政府出人意料的政策轉變後進入牛市。儘管如此,中國指數今年的跌幅仍高達 33%,原因是投資者擔憂中國嚴格的防疫措施,並對國家主席習近平的市場願景持謹慎態度。
截至上個月底,A 股和香港股市從去年 2 月份的峰值共計蒸發 6 兆美元。
賣出美國科技股也位列美國銀行策略師推薦的十大交易中。美銀表示,儘管今年以來那斯達克 100 指數大跌了 28%,但市場對科技股仍然過度持有。
Hartnett 表示,隨著寬鬆貨幣政策時代結束,估值建立在未來獲利潛力之上的科技巨頭將承壓,同時還將面臨監管收緊的風險。