庫存調整影響 外資砍矽力*-KY目標價至601元

外資出具報告表示,儘管長期看好矽力 *-KY(6415-TW) 營收成長率,不過,由於半導體產業持續面臨庫存調整,今年營收年增幅恐降至 1 成左右,因此調降全年獲利預估,目標價也砍至 601 元。

外資認為,矽力 *-KY 長期營收目標為年成長 20-30%,不過由於產業持續進行庫存修正,並延續至今年上半年,預期矽力 *-KY 上半年營收恐較去年同期衰退,且因 IDM 廠產能開出,也恐壓縮系力 *-KY 的獲利空間。

至於毛利率方面,外資預估,矽力 *-KY 去年第四季恐自高峰的 56% 降至 51%,今年上半年則維持穩定,預期下半年在營收規模擴增下,毛利率估小幅增加。

此外,針對近日美中科技戰影響,外資認為,儘管矽力 *-KY 為中國企業,不過由於其與晶圓供應商皆使用成熟製程,應不會成為美國半導體禁令目標。