受到 Fed 升息緊縮財務政策、全球供應鏈持續中斷、勞動力短缺、烏俄戰爭、能源與大宗商品價格飆升的影響，Loomis Sayles(盧米斯賽勒斯) 預估 2023 年、2024 年美國經濟成長率仍可維持 0.2％及 1.1% 的成長，雖不如前幾年，但預期大幅度衰退的機會不高，隨著未來通膨趨緩，美國升息循環接近尾聲後，利率政策就有機會持穩並開始下降，屆時債券收益率可望跟著下滑，並帶動債券價格回升。
合庫四年到期美國投資等級企業債券基金 (本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金) 經理人楊嘉煒表示，從價值面觀察，3-5 年美國投資等級企業債券品質佳，債券利差飆高至 105bps，離近 5 年低點相差 46bps，利差擴大主要因市場恐慌而非違約率激增，就長期角度而言投資價值浮現，此次修正提供相當好的甜蜜投資機會。
楊嘉煒表示，若從收益面來看，歷經烏俄戰爭與美國快速升息後，3-5 年美國投資等級企業債券收益率約 5.33%，已來到相對高點位置，不僅高於近 5 年平均值 2.87%，亦優於全球投資級公司債券的 5.05% 與歐洲投資級公司債券的 4.19%。看好美國投資等級企業債券的投資機會，合庫投信攜手百年債券投資巨擘 Loomis Sayles(盧米斯賽勒斯)，隆重推出全新目標到期債券投資策略，聚焦短存續期間及美國市場之「合庫四年到期美國投資等級企業債券基金」(本基金有一定比重得投資於非投資等級之高風險債券且基金之配息來源可能為本金)」，布局優質美國投資等級企業債券，提供投資人在不確定的環境中，掌握確定性相對高之投資機會。
資料來源：Bloomberg，ICE 美銀美林 3-5 年美國投資等級企業債券指數，2023/2/20
