〈國泰金法說〉談保險解約與矽谷銀行擠兌風暴 李長庚獻策銀行也有熔斷機制

國泰金 (2882-TW) 今 (22) 日召開法說會，總經理李長庚暢談保險解約與矽谷銀行擠兌議題，他不諱言，保險在去 (2022) 年 10 月確實有比較高的解約現象，但那是有「美債收益率最高」等三大背景，解約並非流動性問題；但預期矽谷銀行擠兌風暴不會是單一事件，李長庚拋出一個議題，他指出，股市有熔斷機制，銀行流動性是否也能有熔斷機制，以避免流動性風暴的危機。

李長庚表示，有媒體關切，兩周內矽谷銀行和瑞士信貸連續爆雷，使得壽險保單爆解約潮，去年解約相對比較多是事實，尤其去年 10 月份，因為當時美債收益率最高、台美利差最高、台幣貶到 32 元，當時若把美元保單解約，只要解約費用因為接近到期所以很低的前提下，解約後沒有轉回台幣、而直接去買美債，收益率有機會上看 6%，就算當時美元保單解約後轉換成台幣，也可以賺到匯差。

李長庚說，當時保單解約的時空背景是因為利差和匯差異最大，但從 10 月後，解約潮就開始往下走了，該解約潮並非流動性問題所造成。

李長庚指出，保險本身有安定基金，就算被接管，保單是 100% 被確保的，加上提前解約會產生費用損失，但存款解約不會有損失，正因為此特性，回顧台灣擠兌史可以發現，過去聽過銀行、信合社的擠兌，卻沒聽過保險擠兌。

李長庚進一步表示，美國矽谷銀行不到 48 小時被擠兌 420 億美元，相當於被擠兌新台幣一兆兩千億元，過去擠兌是排隊擠兌，但現在網路銀行時代，彈指間就能大量擠兌，流動性危機將是未來須面對重點，李長庚拋出一個議題，由於預期矽谷銀行不會是單一事件，此現象如果放到台灣，股市有熔斷機制，銀行流動性是否也能有熔斷機制，以避免流動性風暴的危機。