影音平台爆紅台劇《人選之人—造浪者》自上線後網路話題發燒不斷,更帶領觀眾一同踏入台灣激烈選戰背後不為人知的熱血幕僚團隊職人世界。劇中經典台詞「選舉就是靠一個氣勢,有氣勢就贏一半了」令人印象深刻!順應時『勢』,創造氣勢,最終候選人的成功讓競選團隊嚐到拚搏過後的甜美成果!現在美國升息接近尾聲,市場普遍預期聯準會將於今年為升息劃下句點,而此時正是適合進場布局債券的好時機!我們觀察到從去年 11 月起,債券市場一甩陰霾,各類債券百花齊放,其中又以美國投資等級債表現最為亮眼。
『勢』來了,美國投資級債表現最為亮眼
從 2022 年 11 月起債市出現強勁反彈,最壞的時機判斷已經過去!各類債券表現亮眼,其中又以美國投資等級債最為突出。美國投資等級債券價格與殖利率水準皆具吸引力,為投資人創造了難得一見的投資機會。近期市場雜音頻傳,在這種時刻,投資人更是偏好評等較佳的投資等級債。
終『升』響起,美國投資級債很受惠
歷史經驗顯示,聯準會結束升息週期,升息到頂後公債殖利率趨勢可望向下!當美國公債殖利率趨勢向下,美國投資級公司債在主要債種中表現相對出色!殖利率下降越多 (例如 1% 對比 2%),存續期較長的投資級債表現將更為突出(見下圖)!目前美國升息步調正走向尾聲,殖利率趨勢有望向下,美國投資級債正站在極為有利的位置!
順『勢』而為,選擇硬底子的品牌
高盛投資級公司債基金 (本基金之配息來源可能為本金)(原: NN(L) 投資級公司債基金),基金成立超過 20 年,近 100% 聚焦美元投資級債,以知名企業債為布局主軸,並榮獲晨星綜合評級 (註 1) 五顆星評和理柏評比 (註 2) 總回報及穩定回報最高分的殊榮,深得投資人肯定。
隨著升息進入倒數,公債殖利率趨勢可望向下,目前美國投資級債價格相對便宜,且殖利率具吸引力,後續資本利得空間也值得期待,建議投資人順『勢』而為,及早布局美國投資級債,搶佔先機!了解更多:「優質美元債」
(註 1) 資料來源:Morningstar;資料日期:2023/3/31。晨星星級評等係由評鑑機構同時衡量基金長期績效及風險波動的結果,星級越高表現越佳,最高等級為五顆星,詳細評量標準請參考晨星網站說明 (http://tw.morningstar.com);(註 2) 資料來源:Lipper;資料日期:2023/3/31。Lipper Leaders 評級系統每月更新一次,分別按照三年、五年、十年和整體的數值計算每支基金的等權平均數,繼而將同類基金按總回報、穩定回報、保本能力和費用以百分位數排名。於同一組別中,領先的 20% 基金被授予 Lipper Leaders 稱號,理柏基金評級不可預測基金表現,而且理柏並不保證資訊的準確性。詳情查詢,請瀏覽:www.lipperweb.com。
(野村投信贊助刊登)
野村證券投資信託股份有限公司,地址:110615 台北市信義路五段 7 號 30 樓 (台北 101 大樓);客服專線:(02)8758-1568,野村投資理財網:www.nomurafunds.com.tw。本公司基金經金管會核准或同意生效,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。有關基金應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知,本公司及銷售機構均備有基金公開說明書(或中譯本)或投資人須知,投資人亦可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。基金買賣係以投資人自己之判斷為之,投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益,且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭, 台端得先向本公司申訴,如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時,得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。本債券投資風險包括債券發行人違約之信用風險、利率變動之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等。本基金可能對不同計價幣別進行一定程度之避險,投資人將承擔基金投資標的對不同計價幣別之匯率波動風險。投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金,須自行承擔匯率變動之風險。本基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由本金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部分,可能導致原始投資金額減損。本基金由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 查詢。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。基金投資風險包括但不限於類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動風險、投資地區政治、社會或經濟變動之風險、商品交易對手之信用風險、與其他投資風險等,請詳見基金公開說明書 (投資人須知)。本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果,純屬參考性質,本公司不作任何保證或承諾,請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整,惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。野村投信為高盛系列基金 (原: NN (L) 系列基金) 在台灣之總代理。【野村投信獨立經營管理】AMK01-230500103