彭博：蘋果供應鏈大分裂 製造商擬30-50%產能撤出中國

《彭博》週一 (28 日) 報導，美中政治角力之下，蘋果「紅鏈」鬆動，加速中國以外的生產布局，包括越南、印度與泰國等地的擴產計畫，蘋果製造商目標將 30-50% 的產能轉移到中國以外的地方。

越南、印度成最大贏家

隨著美中關係惡化，根據蘋果 370 多家供應商及其工廠地點的數據顯示，越南和印度已成為十年來最受歡迎的新中心。兩個國家都與美國有著密切的聯繫，並且擁有廉價的勞動力。

2012 年，沒有一家蘋果相關供應商在印度以外開展業務，目前，印度已擁有 14 款本土製造的蘋果手機。新款 iPhone 15 將成為第一款直接從印度發貨的機型。

過去 10 年，越南組裝蘋果 (AAPL-US) 產品的公司數量增加四倍。2022 年，美國的供應商數量比十年前要少，但也獲得了一些重大投資，晶圓代工龍頭台積電已承諾斥資 400 億美元在亞利桑那州建兩座晶圓廠，第一期工程預計在 2024 年生產 4 奈米製程，第二期工程將在 2026 年生產 3 奈米製程。

不過，中國仍然是一個重要的生產中心。自 2012 年以來，新加入供應鏈的中國製造商使蘋果在中國的合作夥伴數量幾乎保持不變。

蘋果全球供應鏈的分裂危機

該報導指出，全球供應鏈的分裂可能會推高蘋果產品的價格，因為生產商、運輸商和品牌都在努力在不太成熟的地區進行製造並管理。

印度和越南的電力和水等基本服務不如中國可靠，而且供應鏈生態還不成熟，預測高階型號的製造成本最有可能變得更高，暗示最新的 iPhone 15 高階系列很可能面臨漲價的風險。

《晶片戰爭》作者 Chris Miller 指出：「蘋果是世界上最大的電子產品組裝商之一。這也是最賺錢的。因此，當涉及到對供應商的要求及其運營方式時，它有很大的話語權。」

值得關注的是，蘋果和類似的企業現在向全球這些角落輸送了數十億美元的投資，有望在中國以外的國家 / 地區創造數百萬個就業崗位。

新加坡主權財富基金 GIC Pte 投資長 Jeffrey Jaensubhakij 指出，蘋果供應鏈重組確實為參與其中的各地企業提供了重大機會，隨之而來的挑戰是，將分裂已非常高效的供應鏈，這將提高成本，從而隨著時間的推移繼續推高當地通膨。

Bloomberg Intelligence 資深分析師 Steven Tseng 表示，蘋果產品的價格確實可能會上漲，以反映供應鏈遷移可能帶來的更高成本，但這種成本上漲可能無法完全反映在最終售價當中，因為這可能會損害市場需求。

IKDHVAJ Advisers 執行長 Veena Jha 預計，iPhone 的零售成本不會發生太大變化，由於蘋果零件或設計複雜，蘋果高階型號起售價將會更高，但從長遠來看，應該與中國製產品保持價格均等。

台灣供應商是蘋果多元化供應鏈的幕後推手

主導蘋果供應鏈的台灣組裝商，仍然在中國境內廠中完成大部分工作。但他們也是大部分海外擴張的幕後推手，鴻海 (2317-TW) 與和碩 (4938-TW) 也計劃在印度進行重大投資，但越南是其多元化發展的早期受益者。

鴻海重金取得越南北江省光州工業區的土地，最終將在當地生產 MacBook，而這大規模的投資産生了經濟連鎖反應，300 多家分包商也在當地開設了工廠。AirPods 製造商歌爾股份 (GoerTek) 和經營 iPad 組裝廠的比亞迪 (BYD) 等中企也在越南北部進行擴張。

印度方面，鴻海在 8 月份公布了在卡納塔克邦 (Karnataka) 設立一家生產 iPhone 零部件工廠的計畫，它還正在準備一座更大的工廠，最終將組裝高階蘋果設備，累計鴻海集團在當地的總投資額將超過 12 億美元，並可能創造數以萬計的就業機會。

最終，蘋果的願景是將供應鏈大部分產能將位於中國境外，蘋果製造商透露，他們的目標是將 30-50% 的產能轉移到中國以外的地方。

(本文不開放合作夥伴轉載)