美延續高利率高債息ETF月配息組合殖利率衝破6%

美延續高利率高債息ETF月配息組合殖利率衝破6% 。(圖:shutterstock)
美延續高利率高債息ETF月配息組合殖利率衝破6% 。(圖:shutterstock)

9 月 FOMC 會議如預期維持利率不變,上修利率點陣圖顯示高利率環境將維持更長時間,並於會後聲明形容美國經濟為「穩健成長」,市場消化降息門檻升高,美國 10 年公債殖利率站上 4.5%,再度吸引買盤大舉進駐債市,已追募七次的元大美債 20 年 (00679B),新增額度釋出後 2 個交易日即獲逾 40 億資金流入,投資人數並成長至 18.2 萬新高,持續為最具代表性的債券 ETF。 

至 9 月 22 日,元大美債 20 年 (00679B) 標的指數殖利率 4.7%,為 2012 年以來新高;長天期投資級債 ETF 元大 AAA 至 A 公司債 (00751B)、元大投資級公司債(00720B) 標的指數殖利率分別達 5.6%、6.3%,均已超越近年台股大盤最高水準。債券只要發債國家或是企業不違約,債息為每期固定支付,不像股票股利會隨當年企業經營結果而有變化,因此可以利用現階段高債息投資機會,持續建立穩定收益部位。如美國公債是由世界第一經濟體美國為擔保,被視為無風險資產;而投資等級債信評約僅次於美國公債,又能提供較美國公債更好的收益性。 

今年以來 AI 題材領漲股市,但利多效應近期明顯減少,隨美債殖利率高檔走揚,股市評價面的上檔壓力明顯出現,加上債券價格走低代表殖利率提升,是更實際的「價低息更高」,債券 ETF 約 5% 至 6% 的配息率,相較股息收益並不遜色,因此看到市場資金持續逢低買進,尋求穩定收益。 

同時債券 ETF 具有節稅優勢,配息收益計入海外利息所得,適用個人最低稅負制,一般投資人新台幣 670 萬元內可免稅(自然人),且因其配息來源屬於境外所得,無論單次領息金額高低,都免繳二代健保補充保費。 

偏好每季領穩定現金流的投資人,也可以透過債券 ETF 進行配置,例如元大投資級公司債 (00720B)、元大美債 20 年(00679B)、元大 AAA 至 A 公司債(00751B) 皆為季配商品組合,且除息時間分開,同時佈局三檔,還能月月穩定領債息。 

提醒投資人參加 ETF 配息時,應留意配息率是否與追蹤指數息率差異太大,參加配息時也要留意基金配息率不代表報酬率,配息金額會自 ETF 淨值扣除,宜一併留意淨值之變動。 

 


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