〈陸港盤後〉半導體、機器人概念股領漲 資金流入助A股收高

中國股市半導體、機器人概念股領漲，上證指數周五 (3 日) 收高，單周累計漲 0.4%。市場預計美國升息已近尾聲，提振整體風險情緒，也幫助北向資金流入。

港股同樣受風險情緒提振，恒指升 433 點或 2.5%，收報 17664 點。科技股、汽車股漲幅居前，恒生科技指數上漲 3.25%。騰訊上漲近 5%，重回 300 關卡上方。

截至收盤，上證指數漲 0.71%，報 3030.8 點，深成指數漲 1.22%，報 9853.89 點，創業板指漲 1.47%，報 1968.21 點。滬深兩市合計成交額人民幣 8095.47 億元，北向資金實際淨買入 71.08 億元。

盤面上看，半導體、晶片概念大幅走高，機器人概念爆發，相較之下，地產、銀行等板塊下跌，網游、醫藥指數回調。

消息面上，根據統計，2023 年第三季度，約三成半導體上市公司單季歸屬淨利環比增長或降幅收窄，而且過半公司單季毛利率環比改善，整體庫存週轉效率提升。 晶片設計端特別是類比晶片獲利季比顯著改善，分立裝置與材料端也有所提升，但裝置端獲利成長罕見出現下滑。

國家發改委黨組書記、主任鄭柵潔接受專訪時指出，下一步將扎實推動已出台的宏觀政策在微觀層面落地見效。擴大內需特別是消費需求，持續擴大有效投資，穩住外資的基本盤。

展望後市，渤海證券認為，對於 A 股指數而言，基本面處在底部回升過程中，儘管 10 月數據或因十一長假而存在反覆，但總體復甦態勢已經形成。在四季經濟成長無憂的背景下，管理階層也推出了萬億特別國債以呵護未來經濟恢復的持續性，令基本面的中期預期得到保障。受惠於基本面的改善，個股在業績端單季不僅出現回升，並且已經轉正，這為 A 股市場提供了堅實的基本面基礎。

光大證券指出，在短期獲利盤消化之後，大盤有望重拾升勢。當前是布局中期主線的較好時機。配置上，真人遊戲大火引爆了傳媒股炒作，中期來看「AI+」屬性強的傳媒、遊戲企業的價值重估值得期待，但短線板塊可能有分化，謹慎參與；華為鏈調整之後，布局窗口再次打開，可重點關注衛星導航、5.5G、華為昇騰等方向；另外，繼續沿着中美經貿關係改善線索，關注出口鏈機會，比如家電家居、汽車零部件、工程機械、創新藥等。