首檔以中小型股為主的台股 ETF—富邦臺灣中小 (00733-TW),成立 5 年多以來,無論台股多空,每年度當年報酬率皆打敗台灣加權指數及同類型 ETF 績效平均。(00733-TW) 是國內首見採用「動能因子」選股邏輯的台股 ETF,以「α+β」的策略兼顧選股與績效。本月份正值換股,此次新增及刪除各 44 檔,更換檔數超過八成,納入的清一色 AI 概念股,搖身一變成為最熱門的 AI 概念 ETF,有機會走一波漲幅,建議投資人可留意。
00733 追蹤的臺灣指數公司中小型 A 級動能 50 指數,選股邏輯首先剔除市值前 50 大企業,鎖定具爆發力及上漲潛力的中小型股,並篩選上市滿一年、近一季稅後淨利為正、β(Beta)值為正的標的,最後再挑選最近 20 日價格動能 (相對大盤) 最強的 50 檔股票,也就是說,它的選股邏輯中加入「α值」,所謂「α值」就是衡量一檔股票跑贏或跑輸大盤的程度。當α值越高,表示股票的表現比大盤更好。00733 挑選α值前 50 高的公司,就表示可以一次掌握當下報酬表現最好的 50 檔股票。
00733 通常在 1、4、7、10 月進行換股,等於每一季都有汰弱擇強的機會,本次指數調整於 1/17 日起生效,以產業來看,電子傳產比約 95 比 5,以 29 大類產業來看,第一大產業為電腦周邊產業占比達 49.3%,主要是因為審查期間 AI 股如宏碁、仁寶、英業達、技嘉、奇鋐等波段漲幅均相當大,且有較大的超額報酬因而納入。
第二大產業為電子零組件整體佔比 20.8%,成分股如群光、嘉澤,第三大產業則為半導體產業,整體也有近 20%,如近期表現較強的矽力 - KY。整體來看電子族群大幅增加,來到 95%,且納入的清一色 AI 概念股,00733 ETF 搖身一變成為今年最熱門的 AI 概念,且純度超高,未來漲勢值得期待。
今年的 CES 展主軸就是 AI,參展廠商 4000 多家有 1000 多家推出 AI 相關產品,超過 1/3,顯示 AI 這塊大餅所有廠商都不想放過。本次 CES 展,宏碁推出全新 AI PC Swift Go 系列搭載 Intel Core Ultra 處理器,採用低功耗的 AI 加速 Intel AI Boost 和 Intel Arc 顯示晶片,並支援 Windows Copilot、Acer PurifiedVoice 2.0 降噪技術和 Acer PurifiedView 視訊強化技術,專為創作、學習和娛樂打造。股價最高來到 56,波段漲幅 54%,為本次成分股中 ALPHA 最高的成分股。目前漲幅雖然相當大,但依照指數篩選邏輯認為這只是初升段,期待有下一波的大漲。
由於中小型股普遍波動性較大,儘管台股多頭時可能漲得較快,相對地,台股空頭時也可能跌得更兇,往往讓投資人較為卻步,建議在操作 00733 時,可採取定期定額加上逢低加碼,加上持之以恆,長期下來通常都有不錯的成果。對於想賺取價差的小資族來說,如果覺得一張要快 6 萬太貴買不起,零股交易也是很好的參與工具。