受惠 AI 投資題材與美國聯準會態度轉鴿，全球股市今年以來氣勢如虹，其中台股 2 至 3 月連二月收紅，推升加權指數第一季漲幅達 13.5 %。時局進入第二季，台股多頭氣焰是否能延續、抑或在清明連假後出現漲多「變盤」？此外，近期高股息 ETF 正夯，對於長期投資者抑或是喜歡短打型的投資人而言，何時會是較佳的進場或加碼點？
00944「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）經理人林怡君表示，根據統計，2015 年底以來觀察 1 至 12 月之月底進場投資台股並持有 3 個月表現，以加權指數為例，平均報酬大約落在 -1.85% 至 + 7.81%，然而若是在 4、5 與 10 月進場投資一季期間平均報酬率可望達 6% 以上，表現最為亮眼。進一步觀察，4 至 5 月恰逢台股公司的股東會密集期，宣布較佳股利配發政策的公司往往獲得資金簇擁，故此時若聚焦「強勢高息股」題材，亦即符合高股息條件同時股價具備正向趨勢動能，以「臺灣趨勢動能高股息指數」為例，4 或 5 月進場並持有 3 個月的平均表現則可望來到 8.8% 左右，成果更勝大盤。
不同月份進場並持有 3 個月平均表現
野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治表示，今年以來台股表現勢不可擋，台股相關 ETF 也跟著大放異彩，包括近期募集的高股息 ETF 更掀起民眾熱議與申購熱潮。繼 00939、00940 的熱賣後，後續核准募集的台股 ETF 清單滿滿，讓人眼花撩亂。同樣也是訴求高股息 ETF – 00944「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）也即將展開募集，料將「強勢」吸睛。究竟訴求「強勢高息股」的 00944「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）有什麼特別之處？黃宏治指出，這檔「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金）是台股主動式基金常勝軍 - 野村投信踏入被動型 ETF 的第二檔產品。其第一檔 ETF00935 「野村臺灣創新科技 50 ETF」，於 2023 年 11 月 1 日掛牌至今，規模成長接近 6 倍，從成立時的新台幣 10.65 億來到最新 57.8 億 (資料來源：CMoney，截至 2024/4/2)。00935 吸引了不少「ETF 精品收藏家」，並且在這波 AI 科技浪潮中成為面子裡子雙贏的新起之秀。
野村投信策略暨行銷處資深副總經理黃宏治進一步表示，野村投研團隊深耕台股市場多年，借鑒主動式選股成功經驗，進軍被動式市場，無論是聚焦科技的野村臺灣創新科技 50 ETF、抑或是近期推出的「野村臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金），其追蹤指數在篩選成分股上都具備相當獨到創新的「方法論 (methodology)」。舉例來說，臺灣趨勢動能高股息指數就導入市面獨特創新的「動能」與「股利」雙指標，從市值前 300 大上市櫃公司，篩選出「夠大、流動性高、有獲利、永續」等具備基本好公司條件、同時又符合「強勢」與「高息」的 50 檔精選成分股。
林怡君進一步說明，所謂的「動能指標」，係採用「還原收盤價占最近 52 週還原收盤價最高點之比例」，愈高代表該個股的股價表現愈強勢，以期選出具備正向「趨勢動能」的強勢股。在「股利指標」方面，追蹤指數除了定期於每年 5 月股東會旺季調查「確定股利率」以網羅股利資優生，並會在 11 月透過創新的「預估股利」(即採用國際知名 FactSet 預估該公司未來每股盈餘 (EPS)，再乘上該公司過去 3 年平均股利發放率) 來提前卡位股利潛力股。成分股每年 5 月及 11 月定期調整兩次，以確保持股同時維持動能也符合高股息的要求。此外，除權息行情是每年台股的大事之一，這也是為什麼統計上 4 至 5 月進場台股持有一季有好表現機會更大；而 2024 年更值得期待，因為聯準會 3 月利率會議後鴿派態度定調，有利全球股市資金行情持續。在台股方面，資金料將持續追求收益水準較具吸引力之標的，因此無論清明連假是否變盤，對於短打型抑或屬於長期投資再加碼的投資人，均可把握 4-5 月的高勝率機會開始分批進場佈局，特別是應該聚焦高股息題材、同時股價具備正向趨勢動能之標的，例如「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金），是目前唯一同時透過「動能指標」與「股利指標」雙重篩選出「強勢高息股」投資題材之高股息 ETF，有助掌握台股息利雙收的投資機會。
「臺灣趨勢動能高股息 ETF」(本基金之配息來源可能為收益平準金），將於 4 月 22 至 24 日募集、預計 5 月 9 日掛牌，投資人可以用每股 15 元掛牌價格輕鬆購入，該 ETF 具備月配息機制與平準金設計，預計第一次除息時間落在 7 月中，可立即參與今年度台股除權息行情，投資正逢時。銷售機構：富邦證券、國泰證券、統一證券、永豐證券、中國信託證劵、元大證劵、華南永昌證劵、凱基證劵、群益金鼎證劵、元富證劵、兆豐證劵、國票證劵。
野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定(2020~2023)；且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會(2022/12)；理柏(2014~2017)；亞洲資產管理雜誌(2023/01))
上述 ETF 基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。基金買賣係以投資人自己之判斷為之，投資人應瞭解並承擔交易可能產生之損益，且最大可能損失達原始投資金額。基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。如因基金交易所生紛爭， 台端得先向本公司申訴，如不接受前開申訴處理結果或本公司未在三十日內處理時，得在六十日內向金融消費評議中心申請評議。 台端亦得向投信投顧公會申訴、向證券投資人及期貨交易人保護中心申請調處或向法院起訴。有關本基金之特性、相關投資風險及應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可向本公司及基金之銷售機構索取，或至公開資訊觀測站及本公司網站 (https://www.nomurafunds.com.tw) 中查詢。本基金之特性、相關投資風險及投資人應負擔之成本費用等資訊，請詳閱基金公開說明書。本基金自成立日起，即得運用基金進行投資組合佈局，基金投資組合成分價格波動會影響基金淨值表現。基金自上市日或上櫃日起以追蹤標的指數之績效表現為投資目標，基金之投資績效將視其追蹤之標的指數之走勢而定，當標的指數波動劇烈時，基金之淨資產價值將有較大的波動風險。投資人於成立日 (不含當日) 前參與申購所買入之每受益權單位之發行價格，不等同於基金掛牌上市或上櫃後之價格，參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至上市日或上櫃日止期間之基金淨值波動所產生的風險。本基金自成立日起至上市日前一個營業日止，經理公司或所委任之基金銷售機構不接受本基金受益權單位數之申購或買回。本基金受益憑證上市或上櫃後之買賣成交價格應依臺灣證券交易所或財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有關規定辦理，且無升降幅度限制。本基金受益憑證之上市買賣，應依證券交易市場有關規定辦理。本基金於上市日後將依臺灣證交所規定於臺灣證券交易時間內提供盤中估計淨值供投資人參考。計算盤中估計淨值因評價時點及資訊來源不同，與實際基金淨值計算或有差異，投資人應注意盤中估計淨值與實際淨值可能有誤差值之風險，經理公司於臺灣證券交易時間內提供的盤中估計淨值僅供投資人參考，實際淨值應以本公司最終公告之每日淨值為準。本基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率；基金淨值可能因市場因素而上下波動，於獲配息時須一併注意基金淨值之變動。投資人可至經理公司網站 (www.nomurafunds.com.tw) 或致電客服中心查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。本資料係整理分析各方面資訊之結果，純屬參考性質，本公司不作任何保證或承諾，請勿將本內容視為對個別投資人做基金買賣或其他任何投資之建議或要約。本公司已力求其中資訊之正確與完整，惟不保證本報告絕對正確無誤。未經授權不得複製、修改或散發引用。以上所提個股僅為舉例說明，非為個股推薦。投資人申購本基金係持有基金受益憑證，而非本文提及之投資資產或標的。【野村投信獨立經營管理】
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