AI狂潮下一步該如何布局？聚焦創新科技，漲勢強悍報酬高於大盤
台股近期類股快速輪動，4 月以來上「衝」下「洗」，除了受到聯準會降息預期出現變數，台積電最新法說會也意外下調全球半導體成長展望，使得加權指數高低點震幅達約 1500 點，短線科技股多有雜音因而引發市場資金調節，其中佔大盤成交量為大宗的電子類指數收盤價高低點震幅更接近 10%，本波回檔幅度仍在 5~10% 徘迴，時序進入美股超級財報週，Microsoft、Meta、Google 高喊擴大投資 AI，預期台股長線仍受惠於 AI 需求強勁，可望帶動台廠 AI 供應鏈上攻，相關概念股將成為今年科技股上漲動能。
野村投信投資策略部副總經理張繼文表示，根據統計 2016 年以來若在台股電子類股回檔時進場相關族群，分別持有 60、120 與 240 交易日 (即約 3、6 個月與 1 年)，電子指數平均將分別上漲 4.69%～14.69% 不等，以電子股為大宗的大盤也將雨露均霑，加權指數平均漲幅也將達 4%-11.06%；然若再聚焦臺灣創新科技指數表現更為出色，平均表現將分別來到 5.58% 至 17.94%，顯示創新科技爆發力動能更可觀，特別是領漲抗跌的優勢，不失為投資人穩健投資的好選擇。
臺灣創新科技 50 指數強勢領漲，有望再創新高
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60 交易日 |
4.00% |
4.69% |
5.58% |
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120 交易日 |
6.89% |
8.96% |
10.26% |
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240 交易日 |
11.06% |
14.69% |
17.94% |
資料來源：Bloomberg、臺灣指數公司，分別採臺灣加權指數、臺灣電子指數與臺灣創新科技 50 指數，自最新成立指數有回測資料 2015/10/19 至 2024/3/31，分別統計持有 60 交易日、120 交易日與 240 交易日。以上僅為標的指數成分股歷史資料回測結果，不代表本基金之未來績效保證。投資人無法直接投資指數，本資料僅為市場歷史數值統計概況說明，非基金績效表現之預測。
投資在於未來的成長性，對於投資人來說，市場高低點不是重點，重要是前景看不看好，AI 是台股長多動能來源，2024 年台股有望進入獲利上修及評價上修的正向循環。近期為上市櫃企業第 1 季財報公布高峰期，業績表現與未來營運展望將成為市場關注焦點。張繼文指出，若想在長期投資勝出，選對標的比選擇時點更重要。對於長期表現強勢的電子股，尤其對於走在浪尖上的創新科技相關標的，更該勇敢把握優質資產「打折」的機會，因為從科技發展或國際情勢的宏觀角度來看，AI 等創新科技除了將成為美中角力引領的科技較勁新戰場，對於長期各產業發展也將帶來革命性的升級與影響，背後商機值得期待；其中台灣科技軟硬實力佔全球供應鏈的關鍵一席之地，相關投資機會料將吸引資金持續進駐，就算短期的回檔修正也無礙長期產業發展，這也是在下跌後進場，創新科技相關族群長期表現尤其亮眼的原因。
00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 經理人林怡君表示，00935 野村臺灣創新科技 50 ETF 是全台首檔多元科技主題的股票 ETF，其追蹤指數「臺灣創新科技 50 指數」，精選 50 家最符合全球先進科技趨勢的台灣龍頭股票，涵蓋 10 個以上的全球創新科技主題，包括 AI、半導體、自駕車、5G+、元宇宙、區塊鏈、機器人自動化… 等多項最具成長潛力的創新科技主題篩選成分股，成分股以臺灣上市上櫃普通股為母體，篩選出符合營收、流動性、市值規模及 ESG 資訊揭露等標準，並首度使用「研發創新」為篩選原則之一、能率先掌握新科技浪潮下的投資機會。指數精神著重在「研發創新」，搭配股價動能及獲利能力等指標，再挑選出 50 檔股票，其中獨家指標「研發費用佔營收比重排除最差 25% 及小於 2%」更是直指科技股的核心，由於科技進展，產業結構創新的速度越來越快，研發費用支出占營收比重相對較高的公司，股價爆發力及長期上漲的潛力也較高，這類型的公司才能長期吸引資金不斷流入。研發費用是顯示企業積極創新動能指標，科技產業由於要不斷的研發進步，持續創新才能找到新的殺手級應用，並賺進更多的錢。因此大多把賺到的錢繼續投入在「研發」上，EPS 成長便帶動股價上漲，股價往往也更有表現機會。適合喜歡追求科技創新及搭上科技類美股的高成長列車的投資人。此外，00935 自 11 月掛牌以來總規模從成立時的新台幣 10 億元快速成長到 52.8 億，成為台灣股票型 ETF 中成長最快速者 *， 雖然 00935 剛成立規模不算太大，但成長相當快速，在這波由創新科技帶動的台股多頭行情下，00935 不只是受惠這波台股反彈行情，更代表愈發受到市場的肯定與重視。(* 資料來源：CMoney；* 資料期間：2023/11/1~2023/4/26)。
最後，林怡君提到，目前總體經濟與企業基本面向上趨勢尚未改變，儘管短線市況可能維持震盪，然在短期獲利了結的賣壓消化後，市場料將回歸長線投資價值，其中電子股尤其是創新科技領域中長期爆發潛力不容小覷，在這波 AI 熱潮下漲勢可期，欲加碼的投資人不妨趁難得的回檔機會，定期定額分批進場布局創新科技 ETF，一次打包台股多檔重要創新科技優質企業，建議可採單筆加定期存股做中長期布局，掌握創新科技趨勢財，長期成果會微笑。
野村投信
野村投信於 1998 年成立，為日商野村資產管理及香港 Allshores 集團等專業投資團隊所組成之合資企業。野村投信為高盛、晉達、野村基金 (愛爾蘭系列) 及駿利亨德森系列基金在台灣之總代理。截至 2023 年 12 月底，投信基金、境內全權委託與境外基金總代理在台規模共計新台幣 5,863 億元，居所有台灣資產管理業 (基金) 公司第 9 名。野村投信自 2018 年起連續三年榮獲亞洲資產管理雜誌台灣區最佳退休基金公司，以及連續四年獲最佳股票經理公司肯定 (2020~2023)；且於 2014、2015、2016 及 2017 連續四年榮獲理柏台灣基金獎混合型團體大獎肯定。(資料來源：投信投顧公會 (2022/12)；理柏 (2014~2017)；亞洲資產管理雜誌 (2023/01))
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