輝達AI紅利 軟體股很快迎來上漲時機？

人工智慧 (AI) 熱潮綿延，受惠於輝達 (Nvidia) 營收、獲利表現優於預期，AI 概念股紛紛走揚，但華爾街對軟體股卻不那麼樂觀。

費城半導體指數週三下跌 98.55 點，或 1.85%，收 5,219.32 點。那斯達克指數下跌 99.3 點，或 0.58%，收 16,920.58 點。輝達 (NVDA-US) 續刷新高，收盤小漲 0.81%，報每股 1,148.25 美元， 連續第四個交易日上揚，市值直逼蘋果。

包括 Okta (OKTA-US) 和 Salesforce (CRM-US) 週三都釋出財報，但此前瑞穗銀行分析師 Jordan Klein 週三 (29 日) 發布報告指出，最近「對看似改善消費軟體財報的反應」並沒有引發人們轉向中小型、成長型的軟體企業。

Klein 表示，晶片股週二大幅上漲後，週三出現下跌，這似乎是對全年持續進行的類股輪動或交易的打擊。

Klein 稱，資金正在流入晶片股，尤其是那些利用人工智慧 (AI) 的股票，而犧牲了軟體股。

Evercore ISI 分析師 Kirk Materne 寫道：「考慮到 Workday 財報，以及對軟體股的整體負面情緒，我們認為 Salesforce 沒有太多的上行可能。」

另一個可能影響軟體業的因素是週五將公布的美國 4 月個人消費支出 (PCE) ，該報告可能會影響利率政策。Klein 表示，軟體股投資人可能會採取更多的防禦措施，而不是進攻措施，因為他們擔心任何謹慎、令人失望或消極的事情都可能導致資金進一步流失。

雖然費半指數在過去三個月上漲了 10.9%，但 iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV-US) 卻下跌了 4.5%。

Klein 寫道：「在我看來，對人工智慧的關注、美國服務業的頑固通膨以及企業盈利在 2025 年之前的一些不確定性，可能會阻礙軟體作為一個更廣泛的行業重新引領科技股 2024 年下半年走勢。」