上海人工智能大會正熱鬧登場，預計有 45 款機器人包括 25 款人型機器人將發表，其中特斯拉 Optimus 第 2 代更加擬人化，例如彷生手指非常靈活，有 27 個自由度，還能自然行走。馬斯克表示，未來人形機器人將成為工業主力，數量將達到 100 億至 200 億台，屆時人形機器人將超越全球總人口 (目前約 70 億人)，若以每台 2 萬美元來算，整體人形機器人的產值將高達 250 兆美元至 300 兆美元。特斯拉預計在 2025 年開始生產人形機器人 (Optimus)，未來將有超過 1,000 個 Optimus 在特斯拉工廠幫助生產。
大華國際投顧阮蕙慈分析師表示，從 2024 年 3 月輝達 GTC 大會拉起新一波機器人的投資熱潮，6 月底輝達股東會黃仁勳更點出 AI(人工智慧) 的下一波商機就是機器人。而 AI 機器人訊息取得最重要就是機器視覺，機器視覺好比 AI 系統的眼睛，透過追蹤、擷取、辨識等來解讀資訊，再根據機器的任務需求來採取適當行動。根據研究機構 Markets and Markets 的資料，全球 AI 電腦視覺市場產值將由 2023 年的 172 億美元（約新台幣 5,300 億元），成長至 2028 年的 457 億美元（約新台幣 1.4 兆元），年複合成長率高達 21.5%。
阮蕙慈分析師指出，機器視覺由取像、分析，到結果的輸出，可分為「影像擷取」、「影像處理」、「影像分析」三個步驟。應用在工業自動化與機器人，如: 視覺瑕疵檢測、3D 視覺定位、分類計數，甚至影像監控 / 辨識等應用，是 AI 視覺系統的技術核心。其中，影像擷取技術是一種將目標物的可視特徵，轉化為電子訊號，除了是機器視覺的第一步驟外，更是整個 AI 機器人最關鍵的技術，因為取得的影像品質及可用性，會直接影響到後續影像分析的難度和結果的可靠度。
阮蕙慈分析師認為，目前國內掛牌的影像擷取有 2 家。其中，圓剛 (2417-TW) 已經是全球知名的影像擷取卡領導者，以自有品牌 AVerMedia 行銷全球 70 多個國家，產品包括影音擷取、影像訊號處理、影像轉換 & 壓縮及網路即時影音等。公司與輝達合作推出 AI 邊緣運算，鎖定智慧零售、智慧城市、無人機、機器人應用，在日本、美國已經應用在智慧農業，AI 影像擷取比重最高，是最純的受惠股，由於軟硬體兼具，毛利也高達 5 成以上，技術面則月線底部完成，可望挑戰 2020 年高點。
另外阮蕙慈分析師也提到，聰泰科技 (5474-TW) 也深耕影像領域超過 30 年，以影像擷取、影像辨識為主，包括影像採集、轉換及串流服務，已經成為輝達 AI 嵌入式方案及平台主要供應商。聰泰的 NVIDIA AI 套件技術，提供醫療、廣電、教育、安防、機器人等不同領域的相關應用產品，如用 Jetson Orin 平台進行工業機器人的應用，將可在未來吃到龐大商機，聰泰負債比僅有 24%、毛利率也約 5 成左右，明年獲利上看 12 元，中線可望挑戰 30 倍 PE。
詳細內容可參考阮蕙慈分析師 YT 頻道
採訪來源: 大華國際投顧 阮蕙慈分析師
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