誰是下一個標普500成員?這些公司最有機會

阿波羅、Workday等公司被看好加入標普500(圖:Shutterstock)
阿波羅、Workday等公司被看好加入標普500(圖:Shutterstock)

誰會是下一間加入標普 500 指數的公司?據《巴隆周刊》,在上周五宣布一輪新增名單後,熱門候選者包括阿波羅全球管理 (Apollo Global Management)(APO-US)、軟體公司 Workday(WDAY-US)、Trade Desk(TTD-US) 和加密貨幣交易所 Coinbase Global(COIN-US)。

根據標普道瓊指數公司 (S&P Dow Jones Indices) 在週五收盤後的公告,戴爾科技 (Dell Technologies)(DELL-US)、Palantir Technologies(PLTR-US) 和保險公司 Erie Indemnity(ERIE-US)將於 9 月 23 日開盤前加入標普 500 指數

標普道瓊指數通常會在大公司達到其獲利標準後將其納入指數。

戴爾和 Palantir 是未被納入標普 500 指數中最大的兩間公司之一,在這次消息發布前,市值分別為 720 億美元和 680 億美元。而在周一,戴爾股價上漲 3.8% 至 105.89 美元,Palantir 股價上漲 14.1% 至 34.60 美元。但 Erie 股價下跌 0.6% 至 503.19 美元。

Workday 和阿波羅目前分別以 670 億美元和 610 億美元的市值,成為標普 500 指數中缺席的最大公司之一。

鑑於其規模、獲利能力及作為僅次於 KKR 和黑石 (Blackstone) 的最大替代資產管理公司之一的地位,阿波羅很有可能在未來 6 個月被納入標普 500 指數。黑石於 2023 年加入該指數,而 KKR 在今年早些時候被納入。阿波羅同時經營一間大型保險公司,並且是大型的年金提供商。

作為一間領先的軟體供應商,Workday 也可能被納入。

邁威爾科技 (Marvell Technology)(MRVL-US) 市值 570 億美元,可能需要更長時間才能加入該指數,因其依公認的 GAAP 原則尚未實現獲利。要加入標普 500 指數,公司必須報告最近一季獲利,並且在最近四季有累積利潤。

許多科技公司,尤其是軟體公司,根據非 GAAP 原則是獲利的,這些計算將股票薪酬加回收益中,但依據 GAAP 則未獲利。GAAP 將股票薪酬——通常是限制型股票或選擇權——作為支出處理。

Coinbase、Trade Desk 和 Ferguson Enterprises(FERG-US),市值介於 300 億至 500 億美元之間,也因其規模和獲利能力成為標普 500 指數的候選公司。

標普要求納入標普 500 指數、標普中型股 400 和標普中型股 600 的公司必須在美國註冊,且市值至少達到 180 億美元。Ferguson 一個月前將其註冊地從英國遷至美國,因此現在看來符合加入資格。

標普有時會將標普中型股 400 的公司納入標普 500,像是 Erie,但目前符合 180 億美元門檻的中型股成員不多,除了 Carlisle Companies 之外。

標普不允許商業發展公司 (BDC) 和業主有限合夥公司 (MLP) 進入標普 500 及其中型股和小型股指數,這也將市值 620 億美元的能源管線公司 Enterprise Products Partners 排除在外。


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