歐洲央行降息 1 碼、美國降息 2 碼、中國降息又降準，全球經濟疲弱，主要央行全面降息灑錢，資金行情推動下，道瓊指數持續再創歷史新高，連疲弱已久的中國股市都出現大漲，證明只要央行降息、降準灑錢，對股市都是絕對的『利多』，即使面臨 2008 年金融海嘯、2020 年新冠肺炎，都在央行降息、QE 下，一一化解危機，換句話說，只要央行願意降息、降準，股市都會噴出大漲，所以這波行情能否延續，關鍵就在於各國央行是否願意繼續降息？
央行最重要的工作就是『控制通膨』，其次才是『維持經濟成長』，如果在物價上漲嚴重的時候，央行推行降息、降準大灑幣，會使得『通膨』更加嚴重，民眾將會痛苦不堪，因此只要在『通膨』穩定的情況下，央行就會放錢救經濟，美國通膨指標 CPI、PPI 穩定下滑，『通膨』持續受到控制，本周以色列空襲黎巴嫩，中東戰爭危機再起，國際原油輸出組織 OPEC + 延長自願減產，國際原油供給減少，油價卻逆勢下跌，黃豆、玉米、小麥等原物料都回到 2022 年烏俄戰爭前的低點，『通膨』確認持續受到控制，如果未來景氣好，股市當然繼續像上漲；反之，景氣不佳，就算出現金融風暴，央行降息、降準救經濟，將會推動股市繼續像上漲，新一波降息循環已經開啟，今年股市將會一路走多到年底，現階段投資的重點只有買什麼？怎麼買？
投資要買在利多公佈前，8 月底機器人展，羅昇 (8374-TW)、高鋒(4510-TW)、穎漢(4562-TW) 等機器人相關類股，買在展前七月，都有機會獲利 50％左右；9 月半導體展，均豪 (5443-TW)、均華(6640-TW)、志聖(2467-TW)、萬潤(6187-TW) 等，半導體展前也是先見到高點，提前佈局有也機會獲利 50％左右，證明投資一定要買在利多發佈之前，短線可以看到未來的利多有 10/7 鴻海科技日、10/10 特斯拉 Robotaxi、10/17 台積電法說會、年底輝達 GB200 出貨，都反應 AI 即將回歸，盤面上類股也可以發現 AI 伺服器鴻海 (2317-TW)、廣達(2382-TW)、緯創(3231-TW) 噴出後，就輪到散熱奇鋐 (3017-TW)、雙鴻(3324-TW) 起漲，因此本周可以留意還沒起漲、準備要起漲的 AI 股緯穎(6669-TW)、聯詠(3034-TW)。
中國股市疲弱已經久，本周中國人民銀行降息、降準大灑幣，帶動陸股狂飆，這波行情才剛剛開始，陸股相關的 ETF 也可以留意中信中國高股息 (00882)、元大滬深正 2(00637L)，此外，中國股市大漲，預計中國未來經濟會回穩，將帶動塑化、鋼鐵、航運的需求增加，本周原物料相關類股也全面起漲，另外可以留意銅價上漲的大亞 (1609-TW)。
緯穎 (6669-TW)
伺服器廠商，AI 帶動伺服器需求強勁，輝達執行先前談話表示，客戶對 GB200 需求極高，Q4 將會順利出貨，由於 GB200 價格不斐，平均（ASP）為 200 萬至 300 萬美元（約新台幣 6,400 萬元至 9,600 萬元），帶動緯穎營收不斷再創新高，8 月營收 321 億，年增 65.5％，再創今年新高，此外，主要客戶涵蓋微軟、META、亞馬遜等科技大廠獲利穩定，公司並積極耕耘中東客戶，將公司開啟新的成長動能，上半年每股盈餘 53.7 元，預計今年全年獲利超過 100 元，目前股價技術，本益比只有 18 倍，股價從六月的高點 3000 元下跌超過 44％，近期股價跌破 1750 整數關卡，都有買盤進場承接，技術面底部已經確認，值得提前佈局。
聯詠 (3034-TW)
驅動 IC 大廠，主要產品為全系列的平面顯示螢幕驅動 IC，面板報價上漲，有利於提公司毛利、營益率，此外，AI 浪潮來襲，今年手機可望出現 AI 手機換機潮、加上折疊機的市佔率逐步提高，都將帶動公司營收穩定成長，此外，聯詠還是全台灣第一家，打入蘋果供應鏈的 IC 設計廠商，去年全年每股盈餘 38.32 元，預計今年有機會成長 10％以上，預估獲利可達 42 元，本益比只有 14 倍，殖利率 6％，股價在 500 元打底成功，KD 指標也落底，值得逢低慢慢進場。
大亞 (1609-TW)
國內四大線纜生產商之一，在台電強韌電網計畫訂單取得有優勢，在手訂單爆滿，除了電線電纜之外，太陽能、儲能事業則將逐漸進入收割期，目前在手案件包括雲林麥寮漁電共生案場 185MW，預計今年底拿到籌設許可，2026 年 8 月掛表；志光 2 期 35MW，台電設備老舊，台灣跳電頻傳，電線電纜股都將受惠，中國股市大漲，帶動傳產鋼鐵、塑化等原物料全面起漲，銅價持續上揚，大亞既有銅又有電，終將受惠，股價在 51.5 元以下震盪打底，本周突破新高，短多動能強勁，仍有高點可以期待。
中信中國高股息 (00882-TW)、元大滬深 2X(00637L-TW)
美國對中國祭出制裁後，外資持續撤出中國，這幾年終國經濟非常疲弱，青年失業率高達 20％，大學生畢業即失業，中國政府為拯救疲弱的經濟，達成 GDP 成長率保 5％的目標，中國人民銀行推出史上最大寬鬆政策，降準 2 碼、逆回購利率降至 1.5％、MLF 中期借貸便利降至 2％、房貸自備款從 25％降至 15％外，更推出新政策工具，讓金融機構可以拿股票、債券質押借款，寬鬆幅度超越市場想像，帶動陸股全面噴出，在台灣投資陸股最方便的途徑就是買陸股 ETF，想追隨這波中國大寬鬆的錢潮，可以留意中信中國高股息 (00882-TW)，如果喜歡槓桿倍數大一點的，可以投資元大滬深 2X(00637L)。
全球央行大灑幣，新一波的多頭行情才剛剛開始，初升段大股、小股會輪動上漲，本周幫大家準備 10 月有機會噴出的壓箱寶股 10 檔，歡迎點擊下方連結，加入 LINE 後，回覆：777，即可免費、直接獲得。
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文章來源：摩爾投顧 何基鼎分析師
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