上週公布的非農就業報告，消除市場對聯準會在 11 月會議上再次大幅降息的預期，10 年期美債殖利率升至 4% 以上，美股主指週一 (7 日) 全軍覆沒，道瓊挫跌近 400 點，自 9 月 6 日以來最大單日跌幅。
週三公布的聯準會九月會議紀錄可能為降息提供更多的線索。聯準會在該月利率會議後宣布啟動降息周期，一開始就降息 2 碼。
本週還有多位聯準會官員將在未來幾天發表講話，在數據顯示經濟成長後提供貨幣政策線索。
明尼亞波利斯聯準銀行總裁卡什卡里 (Neel Kashkari) 週一表示，央行樂見強勁的 9 月份非農就業報告，這份報告突顯經濟強勁，聯準會希望經濟能夠持續強勁，因為目前的重點是勞動市場。
美國大型銀行將拉開第三季財報季序幕，摩根大通、富國銀行和紐約梅隆銀行等主要銀行將於週五公布最新財報。市場將密切關注企業財報是否能夠抵禦高利率和黏性通膨的壓力。
中東緊張局勢越演越烈，國際油價持續走高，布蘭特原油升超每桶 80 美元，能源股逆勢揚升。
以色列駐丹麥大使館附近週一再次發生爆炸，以色列軍隊傳正準備對伊朗採行軍事報復行動，美國總統拜登上週末建議，以色列應避免襲擊伊朗石油設施，不要讓中東陷入全面戰爭。
美股週一 (7 日) 主要指數表現：
- 美股道瓊指數下跌 398.51 點，或 0.94%，收 41,954.24 點。
- 那斯達克指數下跌 213.95 點，或 1.18%，收 17,923.9 點。
- S&P 500 指數下跌 55.13 點，或 0.96%，收 5,695.94 點。
- 費城半導體指數下跌 10.03 點，或 0.19%，收 5,196.80 點。
- NYSE FANG + 指數下跌 174.58 點，或 1.51%，收 11,377.32 點。
焦點個股
NYSE FANG + 指數中的科技五大天王盡墨。Meta (META-US) 下跌 1.87%；蘋果 (AAPL-US) 下跌 2.25%；Alphabet (GOOGL-US) 下跌 2.44%；微軟 (MSFT-US) 跌 1.57%；亞馬遜 (AMZN-US) 下跌 3.06%。
費半成分股普遍走低。輝達 (NVDA-US) 上漲 2.24%；美光 (MU-US) 漲 0.76%；高通 (QCOM-US) 上漲 1.16%；應用材料 (AMAT-US) 跌 0.91%；德儀 (TXN-US) 跌 0.71%；AMD (AMD-US) 漲 0.041%。
台股 ADR 漲跌互見。台積電 ADR (TSM-US) 上漲 1.85%；日月光 ADR (ASX-US) 漲 0.30%；聯電 ADR (UMC-US) 跌 1.44%；中華電信 ADR (CHT-US) 跌 1.13%。
企業新聞
AI 伺服器大廠美超微 (SMCI-US) 飆升 15.79% 至每股 47.74 美元，創 5 月 15 日以來最佳漲幅。美超微宣布公司每季的圖形處理器 (GPU) 系統出貨量超過 10 萬個並且推出一套新的液冷產品。
輝達 (NVDA-US) 收紅 2.24% 至每股 127.72 美元。波士頓顧問集團前高級顧問 Phil Panaro 預測，人工智慧的持續成長，以及輝達下一代 Blackwell 處理器的問世，可能使輝達的年營收從 2024 財年的 610 億美元增至 2030 年的 6000 億美元。到 2030 年，輝達股價將達 800 美元，意味該股還有機會暴漲 545%。
蘋果 (AAPL-US) 收低 2.25% 至每股 221.69 美元。 Jefferies 分析師認為，投資人對具有 AI 功能的 iPhone 16/17 系列的高期望值是不成熟的，因為缺乏實質性的新功能和有限的 AI 覆蓋意味著市場的高期望(5%-10% 的銷量增長) 不太可能實現。
亞馬遜 (AMZN-US) 下滑 3.06% 至每股 180.80 美元。富國銀行將亞馬遜股票評級 從「增持」降為「同等權重」，主因是擔憂沃爾瑪對亞馬遜的競爭加劇。
華爾街分析
美國權威投資評級機構「晨星」 (Morningstar) 首席市場策略師 Dave Sekera 指出，如果地緣政治局勢進一步升級，可能會刺激避險交易，成長股的表現會遜於價值股。
Main Street Research 投資長 James Demmert 表示：「未來一週對市場來說是關鍵的一週，CPI 數據和財報季的開始，預計這些事件將證實我們對市場的看漲立場，並證明我們對標準普爾 500 指數到年底達到 6,150 點的預期是合理的。」
Truist Wealth 公司聯合投資長 Keith Lerner 警告：「迫在眉睫的美國總統大選和所謂的『10 月驚喜』的可能性，可能會在未來幾週使市場保持較高的波動性。」
數字皆為截稿前更新，請依照實際報價為主
