之前說過「Q4 是集團作帳行情」的主軸，但現在距離年底還有一段時間，集團作帳股還不算真正開始跑，所以可以注意一些短期比較亮眼的題材，做為投資組合的輔佐來操作。而就國際局勢來看，FED 的降息預測已趨於穩定，市場只等待今晚聯準會發表 9 月會議記錄，以及明天的美國 CPI，接著美國的 Q3 財報週將到來，由大型銀行股打頭棒，下個星期又有台積法說，這些如果沒意外都能提升多頭的氣勢，美股昨日 (8 號) 上漲 0.3%~1.4%，台股 9 號表現上有跟進，但目前看來盤勢還是漲權值股佔多數。
輝達（Nvidia）在量產下一代 AI 晶片 Blackwell 之際，於 8 日在美國華盛頓特區啟動為期三天的「華府 AI 峰會」，後續也將在日本、印度等地舉行 AI 高峰會，進一步釋出自己是霸主的訊息，預期輝達新品受惠股能在近期被拉抬，包括鴻海 (2317-TW)、廣達(2382-TW) 兩大輝達搭檔目前都已有表現。
嘉澤 (3533-TW) 做為國際連接器大廠，去年曾經被認為是 AI 發展的落後股，但嘉澤在新的 AI GPU 領域有所突破，除了輝達各系列 GPU 板上對接採用的 PCIE 規格有拉抬嘉澤的營運外，明年上半年有機會量產的水冷快接頭 (UQD) 也受到重視。而在基本面部分，嘉澤 9 月營收 27.77 億元年增 25.7%，累計前三季營收 218.17 億元，也年增 21.67%，可以看出嘉澤已擺脫去年的負面聲浪進一步提升公司價值，預期嘉澤此次有望突破上半年高點 1765。
川湖 (2059-TW) 的營業項目是伺服器中的「導軌」，題材較為特殊、公司專一性也相較其他伺服器概念來得高，而做為長期基本面都不錯的大公司，川湖也吃到這次 AI 伺服器訂單的強勁需求，Q3 營收可望與 Q2 水準相當或小幅增長，而 Q2 亦是川湖歷史最佳營收，也就是說 Q3 有望打破紀錄，Q4 甚至有機會更佳，全年營收達到百億元不是問題。另外，以川湖今年預估的 EPS 來看，目前股價本益比約在 15~17 倍左右，亦低於台股平均本益比，在這波輝達行情中，川湖值得多多留意。
勤誠 (8210-TW) 與川湖同為伺服器相關概念，自然也會受到輝達 AI 伺服器題材的加持拉抬股價，而勤誠在伺服器概念中扮演「機殼」的供應鏈，前 3 季終端客戶需求暢旺，其中 AI 專案（包含 GPU Server、ASIC Server、MGX 等）出貨優於預期， 9 月合併營收達 14.7 億元，月增 12.4%、年增 61.8%，創歷年同期新高，除 AI 伺服器外近期通用型伺服器出貨也有所回溫，可望進一步貢獻整體成長動能，勤誠後續表現值得期待。
文章來源：摩爾投顧 楊惠宇分析師
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