近日，中國《2023 年社保基金年報》顯示，2023 年底，社保基金資產總額為 3 兆元人民幣，投資報酬率達 0.96%。成立以來，社保基金累計投資收益 1.68 兆元，年均投資收益率 7.36%。
隨著上市公司三季報密集揭露，社保基金 2024 年第三季末重倉股及持股變動浮出水面。
根據 Wind 數據顯示，截至 10 月 23 日，有 37 家上市公司的前十大流通股東中出現了社保基金的身影；至今年三季末，合計持股數量達 7.24 億股，持股市值為 116 億元。
從社保基金持股市值排名看，社保基金對神火股份的持股市值達 16.69 億元，位居第一；社保基金對菲利華、山金國際的持倉市值分居第二、第三位，分別達 10.26 億元、9.66 億元。此外，社保基金對中興通訊、釩鈦股份持股市值分別達 8.12 億元、6.20 億元。
部分公司同時由多檔社保基金組合持有，包括神火股、菲利華、山金國際。其中，截至三季末，社保基金持有神火股市值超 16 億元，其前十大流通股股東包括三個社保基金組合，分別是全國社保基金一一八組合、全國社保基金六零一組合、易方達基金 - 社保基金 1104 組合。
此外，截至三季末，社保基金持有的菲利華股票市值也超過 10 億元。在菲利華前十大流通股股東中，社保基金四二零組合、全國社保基金一一三組合現身，持股數量合計超過 2,300 萬股。山金國際股票市值 9.6 億元，前十大流通股股東包括兩個社保基金組合，分別為全國社保基金 112 組合、全國社保基金 406 組合。
資料顯示，社保基金 2001 年前後試水股票，2003 年正式進入股市。這麼多年來，雖說股市波動較大，但社保基金投資表現穩健，期間除了 2008 年、2018 年和 2022 年取得負收益外，其餘年份均實現了正收益，2007 年更是錄得 43.19% 的投資收益率。
不過，創下投資殖利率高峰的 2007 年，投資收益絕對值不是最高的。社保基金在 2020 年的投資收益額高達 3,786.60 億元，為歷年之最。這和社保基金的權益總額會因財政劃撥、投資收益而增加有關。例如 2007 年末社保基金的權益總額只有 4,337.83 億元，而 2020 年末為 26788.13 億元。截至 2023 年末，社保基金權益總額為 2,6569.42 億元。
近日，全國社會保障基金理事會發佈《全國社會保障基金 2023 年度報告》，該報告闡述了投資理念、方式和範圍。從投資理念來看，社保基金會堅持並持續豐富「長期投資、價值投資、責任投資」理念，審慎穩健開展投資運營管理，忠實履行好基金安全和保值增值主體責任。
具體來看：一是追求長期投資目標、堅持長週期考核，在投資實踐中不斷深化對長期資金性質的認識，始終堅定中國經濟長期向好的信心，在市場短期波動中始終保持戰略定力；二是堅持價值投資。將發現和實現投資價值作為投資的首要目標，把投資價值作為選擇投資對象的基本標準；三是堅持責任投資。踐行可持續投資原則，積極關注環境、社會、治理等多重責任，為促進全社會可持續發展提供重要支持。
光大證券首席經濟學家高瑞東認為，社保基金持續跑贏大市，且連續多年取得正收益實現資產增值，反映出社保基金科學的投資理念、完善的資產配置體系及健全的風險合規管控體系。社保基金持續深化對長期資金收益和風險來源的規律性認識，不斷加強對宏觀經濟和資本市場形勢的分析研判，堅持全球視野、長期視角，很好發揮了長期資金、耐心資本的作用。
全國社會保障基金理事會表示，堅定看好 A 股的長期投資價值，發揮長期資金和耐心資本優勢，從長週期角度對 A 股進行投資，抓住長期配置價值窗口期，在震盪市場中逆勢佈局。
「社保基金要進一步拓寬投資品種和範圍，以平衡風險和收益。但是目前手段相對較少，未來還可以增加一些，因為投資收益也是壯大耐心資本的一個重要資金來源。」全國社保基金理事會原副理事長孫小系建議。
