AI 議題熱度持續發燒，科技股成為投資人的新寵。為跟上新科技所衍生出的龐大商機，投信業者積極發行科技型產品，但科技主題基金百百種，各檔的投資策略、選股邏輯及績效都不同，成為一大考驗。
市場對 AI 發展及商機樂觀其成，並有望成為下個黃金十年的新題材，多位投資專家都建議，投資人 2025 年資產配置當中，科技股必不可少。
瀚亞投信擁有完整且多元科技股票基金產品。境內基金包括：瀚亞美國高科技基金、瀚亞亞洲科技資本家股票基金 - A 與 SA 級別、瀚亞高科技基金，分別聚焦美國、亞洲及台灣科技市場。若想直接掌握全球科技公司的發展，瀚亞投資 - 全球科技股票基金也是個好選擇。
瀚亞四檔科技系列基金 一次掌握全球科技股
1. 瀚亞美國高科技基金
根據 Lipper 統計，截至 2024 年 10 月 31 日，這檔基金 1 年績效為 61.53%、2 年績效為 99.2%、3 年績效及 5 年績效分別為 38.04% 與 167.84%；今年來的規模也成長超過 70% 至 116 億新台幣，實力備受肯定。
基金研究團隊藉由投資標的進行深入分析，以掌握投資價值，並善用市場的特性，於過度悲觀或過度樂觀下進行逆勢操作。基金投資組合當中，近六成為半導體產業，近期開始增持軟體、科技硬體、儲存及電腦周邊，主要是看好明年 AI 將會呈現百花齊放的樣態，逐漸走向應用端。
持股部分，十大持股比例高達 52.9%。依序為：輝達、博通、微軟、維諦、蘋果、戴爾、ARM、特斯拉、台積電、海力士。因市場對 AI 資本支出與相關基礎建設支出的信心依舊最高，相關股票今年來呈現領漲，短中期布局仍以基礎建設為主；終端應用的估值低於歷史平均，但實現獲利的進程較為緩慢，基金操作採取選擇性配置。
AI 發展，除了需要美國的大腦之外，亞洲也成為重要的支柱。因此，瀚亞投信今年瞄準亞洲科技供應鏈的優勢，首發一檔基金可直接一次參與亞洲初級與次級市場的科技股票。
基金目前投資主軸聚焦 AI 硬體供應鏈，重點在上游晶片製造和關鍵零組件，例如先進製程的晶圓代工業者、手機及物聯網的 IC 設計業者、電源和液冷整合關鍵零組件業者、高頻寬記憶體、電腦及電競品牌廠、AI 伺服器的組裝業者。
3. 瀚亞高科技基金
台股科技系列產品的長青樹 - 瀚亞高科技基金今年歡慶 30 歲。這檔最大的特色就是，轉換率低於同類型平均，也是不同於其他科技產品的操作模式。因為基金經理人選股邏輯聚焦評價股，追求中長期的報酬，也符合基金投資人的投資理念。
這檔基金績效相對穩健，根據 Lipper 統計，截至 10 月 31 日的數據，1 年、2 年、3 年、5 年的績效皆居同類型前二分之一位置。操作策略，仍以多頭操作為主，產業布局則跟隨景氣與 AI 進展週期進行長線布局，搶在周期轉換前先行布局，追求中長線報酬。
基金操作由下而上選股，投資團隊與全球經理人共享訊息，獲取第一手投資情報，提前布局掌握優勢，並堅守價值紀律投資，尋找被低估成長潛力的股票，透過精準的在地研究，搭配投資紀律，尋找 AI 長線贏家。
投資主題掌握 AI 脈絡，聚焦五大 AI 主題：基礎建設、互聯網 3.0、流程自動化、AI 載體及金融科技。基金投資地區以美國為大宗，其餘地區涵蓋台灣、荷蘭、香港、德國、印度、加拿大及英國，是一檔可讓投資人直接參與全球龍頭科技公司的產品。
降息周期 有利於科技股表現
當前市場走勢更接近以往非衰退情境下的降息周期，經濟走向軟著陸的機率高。若進一步觀察科技股在降息周期的表現，根據 Bloomberg 統計，聯準會首次降息後 3 個月到 1 年期間，那斯達克指數高達 75% 機率呈現上漲，在 1 年後的平均漲幅達 15%。* 資料僅作說明使用，無任何推薦投資標的之意圖，市場有潛在風險，過去績效不代表未來之績效表現。
瀚亞美國高科技基金
瀚亞亞洲科技資本家股票基金 - A 與 SA 級別
警語
本基金經金管會核准，惟不表示絕無風險。本公司以往之經理績效不保證本基金之最低投資收益；本公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金之主要投資風險包括類股過度集中之風險、產業景氣循環之風險、流動性風險、外匯管制及匯率變動之風險、投資地區政治經濟變動之風險、商品交易對手及保證機構之信用風險。本基金不受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障。本基金投資可能產生的最大損失為全部本金。 本基金外幣計價受益權單位以美元及人民幣計價，如投資人以其他非本基金計價幣別之貨幣換匯後投資本基金，須自行承擔匯率變動之風險。當美元及人民幣相對其他貨幣貶值時，將產生匯兌損失。因投資人與銀行進行外幣交易有賣價與買價之差異，投資人進行換匯時須承擔買賣價差，此價差依各銀行報價而定。此外，投資人尚須承擔匯款費用，且外幣匯款費用可能高於新臺幣匯款費用。投資人亦須留意外幣匯款到達時點可能因受款行作業時間而遞延。
本基金人民幣計價受益權單位之人民幣匯率主要採用離岸人民幣匯率（即中國離岸人民幣市場的匯率，CNH）。人民幣目前受大陸地區對人民幣匯率管制、境內及離岸市場人民幣供給量及市場需求等因素，將會造成大陸境內人民幣結匯報價與離岸人民幣結匯報價產生價差（折價或溢價）或匯率價格波動，故人民幣計價受益權單位將受人民幣匯率波動之影響。同時，人民幣相較於其他貨幣仍受政府高度控管，中國政府可能因政策性動作或管控金融市場而引導人民幣升貶值，造成人民幣匯率波動，投資人於投資人民幣計價受益權單位時應考量匯率波動風險。本基金外幣計價受益權單位得於基金銷售機構之國際金融業務分行（OBU）及國際證券業務分公司（OSU）銷售。
[申購收取遞延手續費之 SA 類型及 S 類型各計價幣別受益權單位者，其手續費之收取將於買回時支付，且該費用將依持有期間而有所不同，其餘費用之計收與前收手續費類型之受益權單位完全相同，亦不加計分銷費用；另設有買回及轉換（轉申購）限制，請詳閱基金公開說明書。 就申購手續費屬後收型之 X 類股份級別，手續費雖可遞延收取，惟每年仍需支付 1％的分銷費，可能造成實際負擔費用增加。分銷費用反映於每日基金淨資產價值，為每年基金淨資產價值之 1%(約每日 0.00274%)。在原始申購日滿三年之後，X 類股份級別自動免費轉換為相應的 A 類股份級別。有關基金應負擔之費用（含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書及投資人須知中，投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。投資人申購手續費屬後收型之 X 類股份級別前，應向銷售機構確實瞭解前收與後收級別之費用差異。
依主管機關之規定，對於高齡金融消費者及弱勢族群投資人，本公司於辦理基金銷售業務時，不主動介紹屬高風險之基金產品；且本公司於受理基金申購時，應確實審慎評估（包括但不限於）投資人之投資知識、投資經驗、財務狀況、生理狀態、教育與金融知識水準及社群關係等風險承受度評估項目，以有效評估辨識其風險承擔能力。因此為保障您的投資權益，建議您審慎評估您的投資風險承受度。本公司對有關高齡金融消費者重大權益義務變更，包括但不限於契約變更、撤銷、解除，鉅額資金或資產異常轉移等，將以電話、書面、或電子郵件等妥適之方式進行通知。此外，對於高齡金融消費者之特殊行為，亦採取關懷提問之方式，以提醒投資人注意交易風險，防範高齡金融消費者受詐騙。
有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用）已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至下列網址查閱：基金資訊觀測站：http://www.fundclear.com.tw、瀚亞證券投資信託股份有限公司：http://www.eastspring.com.tw 或於本公司營業處所: 台北市松智路 1 號 4 樓，電話:(02)8758-6699 索取 / 查閱。 瀚亞投信獨立經營管理
