配息基金的主要特點在於提供簡單且持續參與市場的機會，同時享受現金流的回饋。然而，許多人在申購此類基金前後，常對其配息穩定性、配息來源等問題感到疑惑。為解答這些疑問，鉅亨整理了申購配息基金時，常見的問題並進行解答，協助投資配息基金時，做出更明智的決策。
Q1. 配息什麼時候發？
配息會依以下三個時間點進行：
- 基準日：確認是否具備領息資格，當天需持有基金才可參與配息。例如，鉅亨買基金需在基準日當天 13 點前完成申購。
- 除息日：基準日的隔天，基金配息後淨值會相應減少。
- 發放 / 支付日：配息入帳時間，通常為除息日後 3 至 7 天內，依各基金公司規定入帳至客戶帳戶。
Q2. 基金配息率都不會變嗎？
基金配息率計算公式為：
每單位配息金額 ÷ 配息基準日基金淨值 × 100%
一般來說，配息金額（分子）較固定，變化幅度不大，而基金淨值（分母）則會每日隨市場價格、利率與經濟數據等因素波動，不同基金類型的波動情況也有所不同。通常，債券型基金的淨值波動較小，配息率變化幅度較低；而股票型基金的淨值波動較大，配息率變化幅度相對較高。
Q3. 配息多久調整一次？
「每單位配息金額」通常每 6 至 12 個月調整一次，頻率取決於基金公司規定及基金級別。此外，可於鉅亨買基金的配息專區，查看基金過往「每單位配息金額」的配息紀錄，了解其變動週期。
Q4. 基金標榜「穩定配息」真的穩定嗎？
即使是標榜「穩定配息」的基金，配息金額僅在特定時段內穩定，未來仍可能根據市場變化進行調整。想了解更多，可參考投資雷達》配息商品百百種，怎麼挑最聰明？。
Q5. 為什麼配息金額會調降？
配息金額主要來自以下四大來源：債息、股息、權利金收入及資本利得，這些來源與市場環境的波動、基金收益的表現以及配息政策的調整密切相關，並可能促使基金經理人透過調降配息來穩定基金運作，以避免過高的配息削弱基金的資產淨值。想了解更多，可參考投資雷達》配息商品百百種，怎麼挑最聰明？。
Q6. 配息來自本金是什麼意思？
根據主管機關的認定，本金包括資本利得、前期未分配收益與投資基金的初始金額。多數人往往將本金僅理解為初始金額，因此當看到配息來自本金時就很緊張，忽略了資本利得和前期未分配收益也是本金的一部分。想了解更多，可參考趨勢高手》配息來自本金，就是壞基金嗎？
Q7. 如何查配息來自本金？
根據主管機關規定，基金公司需公開配息來源，因此可在基金公司官網查詢配息組成資訊。此外，可參考文章投資雷達》配息本金和你想得不一樣！進一步了解查詢配息來源的具體步驟。
Q8. 為何不同幣別配息率不同？
基金配息率因計價貨幣的利率水平與配息級別的設計策略而有所差異：
1. 計價貨幣的利率水平：
外幣利率越高，基金的配息率可能越高。
例如，一檔以美元與南非幣計價的美國非投資等級債券型基金，其配息率分別為 8% 和 12%。差異主要來自南非較高的利率水平（提供約 4% 的利差）。
2. 配息級別的設計策略：
一般配息級別：扣除基金經理費及保管費後，將剩餘收益發放為配息。
穩定配息級別：直接從基金淨值中扣除費用，看似提供較高配息，但實際會侵蝕基金淨值，影響長期總報酬表現。
可參考投資雷達》買基金，該選哪一種計價貨幣？與趨勢高手》買基金，挑美元計價、歐元計價？了解更多計價級別的問題。
Q9. 配息收入需要繳稅嗎？
配息收入的課稅方式取決於基金的投資標的地區和所得類型。投資國內資產可選擇分離課稅 28% 或合併計稅 5～40％。此外，單筆配息收入超過 2 萬元需課 2.11% 補充保費。投資國外資產則是年度海外所得未達 100 萬元免稅，超過 670 萬元需課 20% 海外所得稅（2024 年度的免稅額上修至 750 萬元）。詳細投資基金種類、投資地域及相應的課稅規則請參考投資雷達》要報稅了，基金相關的稅還沒弄清楚？。
Q10. 同一檔基金，配息與累積級別有什麼差異？
配息級別與累積級別的差異在於投資收益的處理方式：
- 累積級別：將資本利得和配息累積至淨值中，讓資產持續增長並產生複利效果
- 配息級別：定期將投資收益以現金形式配發至持有者帳戶。
選擇時應根據個人需求與投資目標，長期投資者可選累積級別，而需要現金流的人則可選配息級別。
Q11. 想要高配息，但又擔心會配本金，該怎麼選？
選擇高配息基金時，可注意以下兩點：
- 觀察基金「淨值」變動，避免因過度配息導致淨值大幅下跌。穩定的淨值通常表示配息來源主要來自收益，而非本金。
- 基金總報酬率可與配息率搭配參考，確保總報酬率高於配息率，避免高配息而影響基金的總報酬表現。
想了解更多，可參考投資雷達》善用這些技巧，選出適合你的配息基金及投資雷達》現金流與增值兼得？這些股票、平衡、債券型基金不容錯過，打造符合需求的穩定收益組合。
鉅亨精選基金
| B32103 | 環球新興債 | 鋒裕匯理新興市場債券 A 美元 (月配) (本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) | 申購 |
| B08069 | 美非投等債 | 摩根基金 - JPM 環球非投資等級債券美元 A 每月派息 (本基金之配息來源可能為本金且主要投資於符合美國 Rule 144A 規定之私募性質債券) | 申購 |
| B20073 | 美國平衡 | 安聯收益成長 AM 穩定月收美元 (本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金) | 申購 |
| B33079 | 美投等債 | 高盛投資級公司債基金 X 股美元 (月配) (本基金之配息來源可能為本金) | 申購 |
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• 基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
• 基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
• 部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。
• 基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
• 投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
• 境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但若該年度獲得境外基金深耕計畫認可者不在此限，比例得放寬至百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
• 本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
• 投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
• 投資人應注意貨幣基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，至延遲給付贖回價款之可能。
• 風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。其他相關資料(如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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