財經節目主持人克雷默 (Jim Cramer) 週二 (25 日) 認為，近期市場對輝達及人工智慧族群的拋售主要由恐慌心理驅動，而非基本面惡化。他指出，Alphabet 與 Meta 探索替代性 AI 晶片的動向確實帶來壓力，但不足以改變輝達的長期前景。
Google 的 AI 晶片傳出將被 Meta 大量採用，輝達 (NVDA-US) 週二下挫 2.59% 至每股 177.82 美元，今年以來漲幅達 28.57%。Alphabet (GOOGL-US) 上漲逾 1.5% 報每股 323.44 美元，今年漲幅高達 70.74%。
市場近期擔憂 Alphabet 旗下自研晶片 (與博通合作開發) 逐步取代輝達高階處理器，且有報導稱 Meta 考慮購買 Google 設計的 AI 晶片，使輝達股價自財報後大幅回落至 180 多美元區間。
克雷默認為相關疑慮雖存在，但不足以削弱公司長期成長動能。
克雷默表示，投資 AI 概念股需要明確信念，否則市場短期波動容易導致錯誤決策。他批評部分投資人只在股價上漲後追進、股價回檔時便急於出場，最終錯過長期重要漲幅。
他提到過去太早賣出 Alphabet 的經驗，認為目前拋售輝達將重蹈覆轍。
他強調，科技「七巨頭」企業之所以能達到兆美元市值，依靠的是持續的執行能力、穩健獲利及面對產業壓力時的快速調整能力。
他以特斯拉為例指出，當電動車市場競爭升高、獲利收縮時，公司基本面並未改變，股價最終因投資人重新聚焦自動駕駛與機器人計畫而反彈。
他表示，若投資人對人工智慧產業沒有信念，便不必持有相關股票；但目前的市場波動並未改變輝達的長期實力。
Meta 傳商談採用 Google AI 晶片 估投入數十億美元
《The Information》週二報導，Meta 正與 Google 商談，計劃自 2027 年起在其資料中心大量採用 Alphabet 旗下開發的 AI 晶片，整體支出預料將達數十億美元。若協議成形，Google 將進一步成為輝達在資料中心處理器市場的主要競爭者。
報導指出，雙方討論內容還包括 Meta 最早可能於明年向 Google Cloud 租用 AI 晶片，作為 Google 推動客戶採用其張量處理器 (TPU) 策略的一部分。Google 目前僅在自家資料中心部署 TPU，此舉若調整方向，將明顯擴大晶片外部市場規模。
部分 Google Cloud 管理層認為，此策略有望讓公司搶到相當於輝達年度營收約 10% 的市佔率，規模達數十億美元。
Meta 若轉向採用 Google 晶片，對 Google 將是一項重大突破。Meta 是輝達最大客戶之一，今年預計資本支出高達 720 億美元。Google 近月也因企業 AI 部署需求強勁，推升雲端服務業務快速成長，並獲得市場對其 Gemini 3 模型的正面評價。
在輝達晶片價格高昂且供應緊張之下，各科技企業近年積極尋求替代方案，推動 TPU 等客製化晶片需求快速上升。Anthropic 上月宣布擴大合作，將使用多達一百萬顆 Google AI 晶片，規模達數百億美元。
但挑戰輝達的主導地位並不容易。輝達長達近二十年的 CUDA 軟體生態系統已深度綁定全球超過四百萬名開發者，使競爭者須跨越高度技術與開發門檻。
