Gemini 3 引爆新飆股！博通、台積電非首選，快看！這家台廠才是隱形大贏家？
今年上半年，AI 熱潮像脫韁野馬，五大科技股 - Alphabet(GOOGL-US）、輝達 (NVDA-US）、微軟 (MSFT-US）、Meta(META-US）和亞馬遜 (AMZN-US）齊頭並進，但 10 月開始，受到 AI「泡沫論」、「折舊陷阱」的鬼故事影響下，「AI 修正潮」正血洗中，輝達雖然還是強，但只要風吹草動，股價就上沖下洗；微軟和 Meta 則因為投資人開始在那邊拿著放大鏡檢視「到底賺錢了沒？」，股價從 10 月後就開始軟腳。但你發現了嗎？有一檔股票不僅沒事，還強勢領先創下新高！那就是谷歌 (GOOGL-US)。
谷歌正式發布 Gemini 3.0 Pro，就像一款新遊戲忽然支援 8K、光線追蹤、多人連線、實時物理模擬，玩家立馬換主機。你能想像，當 Google 說他「全端」(從晶片＋資料＋模型＋應用）都自己搞定」的時候，其實就是在說：「我們不只是演算法，我們也把主機技術從 A 到 Z 全包了。」這在 AI 經濟裡，立即升級成「硬體護城河」。這一手「一夜封神」的操作，不僅打臉了看衰的分析師，更直接點燃了台股供應鏈的新一波戰火。
今天江江直接拆解這背後的邏輯和商機，並告訴你除了大家都知道的台積電 (2330-TW)、鴻海 (2317-TW)、廣達 (2382-TW)，還有誰是這一波「Gemini 3 算力戰」的隱形冠軍。
台股點將錄：誰吃到了 Gemini 3.0 的大肥肉？
谷歌未來很可能開始不買輝達的卡，改用自家的 TPU，這條供應鏈跟傳統的「輝達概念股」長得不一樣。除了 TPU 的御用設計大廠博通 (AVGO-US) 吃得滿嘴油之外，台灣供應鏈亦是谷歌的硬體軍火庫。
我們把受惠名單攤開來看，邏輯很清晰：
1. 絕對核心：護國神山與它的快樂夥伴
- 台積電 (2330-TW)：沒什麼好說的，Gemini 3 的 TPU 晶片就是台積電的先進製程代工的。沒有台積電，谷歌的 AI 夢就是一場空。這是最穩的標的，但也最擁擠。
2. 真正的隱形贏家：伺服器與連結的王者
台灣有兩家公司被點名，因為它們在 TPU 架構中的地位無可取代。
廣達 (2382-TW)：如果說輝達的伺服器是百家爭鳴，那谷歌的 TPU 伺服器，廣達就是絕對的主力。作為主要的 ODM 代工廠，廣達與谷歌合作多年，這波 Gemini3 帶動的硬體升級，廣達是直接站在海嘯第一排的受惠者。
智邦 (2345-TW)：大家往往忽略了「網路交換器」。TPU 要跑得快，幾千顆晶片之間的資料傳輸速度是關鍵。智邦是高階交換器的龍頭，谷歌資料中心的網路架構升級，智邦的高速交換器是必備品。這是標準的「鏟子股」不管誰挖到金礦，都要跟我買鏟子。
3. 關鍵零組件的「質變」
- 金像電 (2368-TW) 和台光電 (2383-TW)：TPU 算力變強，電路板(PCB) 和銅箔基板 (CCL) 就得升級。這兩家是高頻高速板的佼佼者，技術門檻高，毛利也漂亮。
- 奇鋐 (3017-TW)：伺服器散熱龍頭是奇鋐。算力越強，熱量越高，散熱模組的需求就是剛性成長。
4. 潛力黑馬：ASIC 設計
- 世芯 - KY(3661-TW)、創意 (3443-TW)：雖然谷歌 TPU 主要與博通合作，但谷歌的成功會刺激其他巨頭 (如亞馬遜、微軟）加速自研晶片 (ASIC）的腳步，以免被谷歌甩開。這對身為 ASIC 設計龍頭的世芯、創意來說，是長線的重大利多。
除了上述重點個股外，其他值得關注的 GOOGLE 概念股還有精成科 (6191-TW)、欣興(3037-TW)、旺矽(6223-TW)、精測(6510-TW)、聯發科(2454-TW)、聯亞(3081-TW)、光聖(6442-TW) 等.. 接下來我們都會陸續在粉絲團持續幫大家追蹤 + 鎖定，若想跟上江江腳步，還不知道該如何操作？那建議你要鎖定江江在 Line@。想了解還未起漲的市場主流 + 新主升股，同步了解大盤多空轉折點及學習預測技術分析，都可加入密切鎖定 Line@粉絲團關注。
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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師
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