富人圈2大新獲利引擎 PwC：私募市場將占AUM半壁江山 代幣化基金年複合成長41%

全球資產管理估創新高，亞太區資產管理年均複合成長率 6.8%，成為成長最快的地區，PwC 報告預測，到 2030 年私募市場收入將達 4,322 億美元，並占資產管理業總收入的一半以上 。另一項值得關注的趨勢是代幣化基金，其資產管理規模預計將以 41% 的驚人年均複合成長率，兩者將成未來全球富人圈的兩大獲利引擎。台灣金融業資產管理規模今年突破新台幣 34 兆元，政府此時推動亞洲資產管理中心計畫，可望吸引更多資金來台。

資誠（PwC）近日發布《2025 全球資產與財富管理報告》，該報告針對全球 19 個國家與 10 個地區、共 300 位資產管理業者、機構投資人及通路商進行調查，旨在分析資產與財富管理業如何應對成本壓力，並探討影響產業至 2030 年前的趨勢與機會 。

根據報告的基本情境分析，全球資產管理規模（AuM）預計將從 2024 年的 139 兆美元成長至 2030 年的 200 兆美元，年均複合成長率（CAGR）為 6.2% 。在區域成長方面，北美仍為全球資產管理業的主要市場，但亞太地區預計將以 6.8% 的年均複合成長率成為成長最快的地區 。此外，全球可投資財富總額預計將從 2024 年的 345 兆美元，增加至 2030 年的 481 兆美元，其中三分之二的成長將由大眾富裕客群與高資產客群帶動 。

在獲利來源方面，私募市場預計將維持資產管理業最重要的獲利引擎 。私募市場目前每 10 億美元資產管理規模所創造的利潤，約為傳統資產管理業者的四倍 。報告預測，到 2030 年，私募市場收入將達 4,322 億美元，並占資產管理業總收入的一半以上 。另一項值得關注的趨勢是代幣化基金，其資產管理規模預計將以 41% 的驚人年均複合成長率，從 2024 年的 900 億美元暴增至 2030 年的 7,150 億美元，主要受區塊鏈成熟、機構採用及私募市場「民主化」所推動 。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務營運長郭柏如表示，台灣金融業資產管理規模已於 2025 年突破新台幣 34 兆元 。郭柏如指出，台灣銀行業高資產客戶的客戶數及資產管理規模皆持續增加，顯示台灣民間資金充沛且投資動能旺盛 。她強調，在全球資產管理業高速成長之際，政府此時推動亞洲資產管理中心計畫，不僅時機成熟，也與全球發展趨勢高度契合 。由於私募市場是推動全球資產管理業收入成長的核心動能，台灣應把握機會打造有利環境，以活化民間財富並吸引國際資金來台 。

資誠聯合會計師事務所金融產業服務會計師暨資誠亞資中心辦公室共同執行長陳麗媛則指出，整體資產管理業正進入智慧時代，新興科技如生成式 AI 和 AI 代理人，正在重塑價值創造方式 。

陳麗媛提到，在高雄專區於 2025 年 7 月正式啟用，以及法規鬆綁、金融商品持續開放的背景下，高資產客群對財富管理的需求不斷升溫 。因此，業者需加速拓展金融商品的廣度，提升金融服務的細緻度，並結合 AI、私募投資及跨資產等解決方案，提供更個人化、高效率的服務，以滿足多元化的資金配置需求 。

普華商務法律事務所金融產業服務合夥律師李裕勳強調，在亞洲資產管理中心的重點計畫下，若能使台灣有限合夥（LP）與境外有限合夥在體制與稅制上具備相近的吸引力，將成為台灣私募市場競爭力的關鍵 。他建議，若能簡化有限合夥出資額變更登記流程、優化盈餘分配機制，並適度放寬有限合夥適用穿透式課稅的條件，將可強化其運作彈性，並提升台灣私募市場的全球競爭力 。

陳麗媛對此表示期許，認為透過這些修法，將可強化台灣私募基金的設立與運作環境，更有機會引導資金投入國內策略性產業與公共建設，創造國際資本與在地發展的雙贏局面 。