《外資精點》大摩:料澳門第四季賭收勝預期,看好銀娛美高梅

　　《經濟通通訊社10日專訊》大摩發表研究報告指出,料澳門賭收第四季度表現優於預期,預計總博彩收入按年增長17%,該行預期12月份博彩收入將按年增長22%,主要受惠於去年基數較低。

　

　　報告指出,第四季度行業物業EBITDA預計按季增長15%,按年增長6%,高於市場預期。儘管營運成本按年增加超過10%,但行業整體毛利率有望在第四季度獲得改善。

　

　　大摩表示,今年至今行業2025╱26年EBITDA預測上調5%,主要來自5月份的調整。其中,美高梅(02282-HK)的2025年預測上調10%,而澳博(00880-HK)則下調2%。

　

　　該行指出,在第四季,該行看好銀河娛樂(00027-HK)及美高梅中國(02282-HK),主要是由於兩家公司在中場市場份額持續增長。預計金沙(01928-HK)將在明年2月公布業績時可能將派息倍增至每股0.50港元。

　

股票編號及名稱新目標價評級
銀娛(00027-HK)44.00->43.00港元與大市同步
永利澳門(01128-HK)7.80->7.40港元增持
美高梅中國(02282-HK)18.70->19.00港元增持
澳博(00880-HK)2.80->2.30港元減持
金沙(01928-HK)23元增持

　

　

*編者按:本文只供參考之用,並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦,讀者務請運用個人獨立思考能力自行作出投資決定,如因相關建議招致損失,概與《經濟通通訊社》、編者及作者無涉。