甲骨文遭撤資，美光財報優於預期，這波記憶體漲價的關鍵是? 會漲到何時?
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再來看一下今天的台股!
加權指數今日開低震盪走高，終場下跌 56.64 點，收在 27468.53 點，成交量 4464.05 億。
觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 270.05 億元，投信買超 36.07 億元，自營商買超 71.34 億元，三大法人合計賣超 162.63 億元，其中，外資連賣四日，自營商連買二日，累計買超金額 150.38 億元， 投信連買三日，累計買超金額 79.93 億元。
美股昨晚四大指數全面收黑，那斯達克指數重挫 418 點，費城半導體指數大跌 3.78%，科技股賣壓明顯升溫，受 (ORCL-US) 甲骨文，股價單日重挫近 6% 拖累，雲端與軟體族群走弱，連帶壓抑半導體與 AI 供應鏈表現，標普 500 指數與道瓊工業指數同步收低，市場風險意識明顯升高，不過，美股盤後也傳出利多消息，AI 與記憶體需求持續強勁，(MU-US) 美光，公布 2026 年 Q1 最新一季財報表現亮眼，每股盈餘達 4.78 美元，明顯優於華爾街預期的 3.94 美元，營收 136.4 億美元，同樣高於市場預估的 128.3 億美元，同時對本季給出相當強勁的營運展望，市場解讀，AI 伺服器與高效能運算需求持續升溫，正推升高階 DRAM 與 HBM 出貨動能，為科技股基本面提供重要支撐，投資人目前聚焦今晚美國 CPI 數據與聯準會政策指引，短線市場波動仍高。
台股今日受到美股重挫影響，加權指數今早開低震盪，早盤一度下跌逾百點，不過賣壓並未進一步擴大，跌點隨後收斂至百點以內，顯示低接買盤仍具支撐力道，(MU-US) 美光，財報優於預期，為科技與記憶體族群注入信心，記憶題族群強勢表態之下，指數終場跌幅收斂，終場下跌 56.64 點，收在 27468.53 點，成交量 4464.05 億。今日收量縮紅 K 棒，台股回測季線後出現反彈收腳訊號，除了量不足以外，因為昨日的融資不減反增，導致指數反彈力道不夠，不過台股近期回測季線都呈現反彈，更顯示出季線有強力支撐力道，在量能不出的情況下，指數就是呈現區間震盪格局為主，隨著外資下週陸續進入耶誕節假期，市場成交量可能持續萎縮，短線盤勢仍以內資主導、個股表現為主。
權值股方面，(2330-TW) 台積電，平盤震盪，收在 1430 元，儘管維持產能紀律，但為滿足強勁的 AI 晶片需求，已提前美國和台灣晶圓廠的建廠進度，以縮小產能缺口，並強調將對客戶提供公平的產能分配，在成長展望方面，台積電預期 2025 年營收年成長率將逼近 35%，並暗示 2024-2029 年 AI 晶片營收複合年成長率達 45% 的預期可能具有上修空間，公司目標是長期維持 53% 或更高的毛利率，儘管海外擴產將稀釋毛利率，但規模經濟效益有助於控制影響，看好其在 AI 浪潮中的核心地位；
(2317-TW) 鴻海，下跌 0.23%，收在 216 元，受惠 AI 伺服器強勁出貨，前 11 月營收表現亮眼、全年營運確定創新高，外資紛紛看好後市，高盛重申「買進」、目標價 400 元，並列為「首選」，大摩則維持「優於大盤」、目標價 317 元，11 月營收達 8,440 億元，年增 26%，大摩指出，MacBook Pro 拉貨強勁、AI 伺服器出貨續增，iPhone 17 銷售優於預期帶動庫存回補，高盛則看好 AI 伺服器持續放量、手機設計革新及鴻華先進電動車布局，將推動鴻海 2026 年成長；
IC 設計龍頭 (2454-TW) 聯發科，下跌 0.35%，收在 1420 元，11 月合併營收 468.96 億元，前 11 月累計達 5,447 億元，年增 11.41％，除手機晶片穩健外，公司積極布局 AI 加速器與 ASIC，預期 ASIC 明年將貢獻 10 億美元、後年有望擴大至數十億美元，聯發科在高速互連、先進製程與封裝整合具明顯優勢，車用方面，Dimensity Auto 智慧座艙與通訊晶片持續拿下新案，與輝達合作的 C-X1 平台預計 2026 年挹注營收，聯發科認為，未來十年行動通訊將朝智慧化、個人化與永續方向升級。
近日美國科技媒體《The Information》指出，輝達擬於本週在加州聖克拉拉總部舉辦私人 AI 電力高峰會，邀集多家新創公司共商資料中心供電不足問題，凸顯 AI 算力擴張遭遇嚴峻電力瓶頸，輝達執行長黃仁勳直言，若能源供應無法大幅提升，AI 產業將難以持續成長，隨著資料中心功耗由數十 KW 躍升至 1MW 等級，800V 電力架構與 BBU 正由選配轉為標配，成為 AI 基建剛性需求。
帶動 BBU 概念股持續吸引市場資金，(3323-TW) 加百裕、(6558-TW) 興能高，分別以 44.65 元與 41.55 元攻上漲停，(4931-TW) 新盛力，上漲 1.44%，反映市場卡位 AI 伺服器電源與備援電池商機。
散熱族群方面，在 (TSLA-US) 特斯拉，與 AI 雙題材加持下，(1587-TW) 吉茂，上漲 2.62% 相對大盤表現強勢，成功切入 AI 伺服器水冷散熱系統零組件供應鏈，11 月營收 2.47 億元，年增 40.6%，累計前 11 月營收 23.6 億元，年增 22.81%，基本面動能強勁。
漲價概念股一就是盤面上表現的重點!
2025.10.30 領先預告漲價三部曲的股票再度點火向上，記憶體、被動元件、PCB 都是值得留意的重點。
資金焦點轉向記憶體族群，在美光財報利多激勵下，相關個股明顯轉強，(2344-TW) 華邦電，(2408-TW) 南亞科，(2337-TW) 旺宏，皆有不錯漲幅，記憶體與硬碟概念股 (3060-TW) 銘異，盤中亮燈漲停，再創波段新高，銘異 11 月營收 3.80 億元，年增 27.69%，目前產品組合中，資料中心用硬碟相關產品占營收比重超過 8 成，營運高度連動硬碟產業景氣。為分散單一產業與客戶集中風險，公司近年積極拓展非硬碟業務，目前營收占比約 15%，涵蓋縫紉機零件、光學、自動化及醫療應用，其中光學產品以投影機相關為主，合作重心逐步轉向台廠，公司預期硬碟業務可維持穩定成長，未來營收動能將由非硬碟業務持續放大。
2025.11.22 股市期皇后節目領先預告 (2344-TW) 華邦電
(2344-TW) 華邦電，52.2 => 77.8 領先預告後大漲 +49%，公告向 ASML 訂購半導體設備，交易期間自 2025 年 5 月至 12 月，累計金額 23.32 億元，供生產使用，管理層指出，此波 DRAM 漲價呈現結構性改變，DDR4 受限製程且需求具長期性，部分客戶拉貨至 2028 年後，公司規劃 2025 至 2027 年資本支出約 400 億元，已上修高雄廠擴產投資，11 月合併營收 86.3 億元，年增 38.7%，創近 41 個月新高，前 11 月營收亦維持成長。
2025.12.8 股市期皇后節目領先預告 (3060-TW) 銘異
(3060-TW) 銘異，26 => 34.95 領先預告後大漲 +34%，今日股價強勢攻上漲停 ，為台灣硬碟零組件製造龍頭，主力產品包括音圈馬達與硬碟上蓋，主要供應全球大型硬碟機廠，隨著 AI 應用推升雲端伺服器建置需求，高容量 HDD 市場需求強勁，帶動銘異營收明顯回溫，公司公告於 11 月、10 月營收連續大幅成長，分別年增 27.69%、33.14%，帶動市場對業績回溫的期待，顯示整體營運動能持續增強，銘異成功打入客戶高階硬碟供應鏈，並於第一季通過產品認證後穩定放量出貨，推升第二、第三季營收連續成長，吸引市場資金積極卡位，隨著 AI 伺服器儲存需求續增及高階零組件滲透率提升，銘異後續營運可望維持成長動能。
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股市期皇后 莊佳螢
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