高盛集團 (GS-US) 計畫在未來十年內，將其在日本企業併購與投資市場的規模擴大約 8,000 億日元（約 51 億美元），重點鎖定中型企業。
根據《彭博》報導，高盛日本分部成長股權與私募股權團隊董事總經理 Yu Itoki 表示，銀行正積極尋找企業客戶，專注於管理層收購、子公司出售及企業接班規劃等領域。
Itoki 指出，全球機構投資者對日本企業投資的需求強勁，而越來越多日本企業也有意進行管理層收購或出售非核心資產專案。
他強調：「現在我們的投資速度可以是過去的兩到三倍。投資日本的資金與企業對資金的需求已經達到平衡。」
2025 年日本企業交易額飆升至約 3,500 億美元的歷史新高，受企業治理改革推動股東回報提升，促使併購與投資交易頻繁增加。
雖然出現數十億美元的超大型交易，但 Itoki 表示，高盛主要聚焦中型企業，因為超大型交易競爭激烈，吸引力相對降低。
高盛目標鎖定估值約 300 億至 3,000 億日元的中型企業，這些企業通常缺乏拓展海外或進行併購所需的資金與人力資源。
Itoki 表示：「很多企業本身業務品質很高，在日本市場占有一定份額，但缺乏進一步成長的資源。」
高盛已投資案例與產業布局
高盛已展開多項在日本的併購與投資行動。2022 年，高盛與 ENEOS 控股合作，以約 2,000 億日元收購道路建設公司 Nippo 株式會社。
2024 年，高盛與創辦家族及其他夥伴合作，對日本住房株式會社（Nihon Housing Co.）進行約 940 億日元的管理層收購。
高盛的投資聚焦四大產業：
科技產業：包括計程車派遣應用 Go 及智慧門鎖公司 Bitkey。
醫療與健康科技：如橫跨醫療和科技領域、透過雲端服務向藥局提供軟體資料的 Kakehash。該公司今年稍早從高盛和現有股東處籌集了約 140 億日元。
工業領域：涵蓋 Nippo、日本住房株式會社及網路服務提供商 Raksul，Raksul 最近宣布將進行約 1,200 億日元的管理層收購。
Itoki 指出，雖然這些工業企業不一定高速成長，但它們擁有「高品質的技術和服務」，並透過提升營運效率及精簡資產負債表，仍有價值改善空間。
消費產業：高盛此前尚未涉足消費產業，直到 11 月收購漢堡王日本業務，從香港投資公司 Affinity Equity Partners 手中以約 700 億日元取得該速食連鎖。
Itoki 表示，自新冠疫情爆發以來，速食連鎖店成長迅速，其中漢堡店表現尤佳。
Itoki 表示，由於語言障礙以及日本特有的商業慣例與法規，海外私募股權基金要在日本自行成立團隊並直接投資，需要投入大量時間與資金。
他說：「許多投資人認為，將資金以有限合夥人的身份委託給在日本有團隊與業績的機構，是理性的做法。」
對於交由高盛管理的資金，Itoki 強調：「我希望能負責任地進行資金分配，協助日本企業持續成長。」
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