時序進入 12 月底，展望 2026 年，台股將從「爆發式成長」轉向「穩健獲利擴張」的關鍵年度。隨著 AI 技術從基礎設施建設步入應用落地階段，台股大盤在台積電與眾多企業獲利持續成長的支撐下，將逐步挑戰 33,000 點 的新高境界。
一、 市場整體展望：由 AI 超級循環主導
- 經濟動能： 根據中研院與台綜院預測，2026 年台灣 GDP 成長率預計落在 3.4% 至 3.7%。雖因 2025 年高基期影響增速放緩，但受惠於全球 AI 伺服器與半導體需求持續強勁，外需出口仍是經濟的核心引擎。
- 資金環境： 全球央行降息循環延續，預期美國聯準會（Fed）將維持溫和寬鬆政策，有利台股多頭發展。
- 企業獲利： 法人預估 2026 年台股整體企業獲利年增率可達 20%，其中電子族群依然是貢獻獲利成長的主要動能，獲利結構將進一步擴散至次族群。
二、 看好族群與產業分析
- 半導體與先進封裝（核心主軸）：
- 台積電（2330）： 隨著 2 奈米製程放量及 CoWoS 產能倍增，台積電仍是 2026 年台股的多頭總司令。
- ASIC 與 IP 授權： 雲端服務商（CSP）開發自有晶片趨勢明確，利於世芯 - KY、創意等矽智財公司。
- AI 基礎建設外溢族群：
- 記憶體： 由於 AI 運算對頻寬要求極高，HBM（高頻寬記憶體）供不應求，在漲價效應帶動下，相關設備與材料廠進入獲利爆發期。
- 矽光子 CPO： 高速傳輸需求將呈現爆發性成長，相關供應鏈獲利展望極佳。
- 散熱： 液冷散熱技術將轉為標準規格，相關供應鏈營收獲利都將進一步成長。
- 政策帶動族群：
- 軍工（無人機）： 2026 年國防預算持續攀升，且無人機與國造設備進入交付期，另外歐美無人機市場去紅色供應鏈將開始發酵，有利台廠拓展商機。
- 電力： AI 資料中心帶動的電力需求，電力相關產業需求仍將持續成長。
- 機器人：美國將機器人產業提高至國家戰略等級，預期將陸續推出有利的政策，在去紅色供應鏈的氛圍下，台廠機器人族群有機會谷底翻身。
相關的個股如何操作，可以參考我在 YouTube 節目和每天 LINE@粉絲團裡的文章~~
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