自去年第四季以來，全球 DRAM 供應持續短缺、價格也一路飆升，即使是蘋果 (AAPL-US)、Google(GOOGL-US)、微軟 (MSFT-US)、Meta(META-US) 等科技大廠都受到了極大影響。
據「芯智訊」，先前南韓媒體報告顯示，為了保障 DRAM 供應，蘋果、微軟、Google、Meta 等在內科技大廠近期都紛紛派遣高階主管飛到南韓，向三星電子、SK 海力士要產能。微軟採購主管在與 SK 海力士的供應談判中，由於未能獲得「在其想要的條件下（包括價格和供應量）供應」，直接憤怒離開了會談。Google 採購主管甚至因缺乏遠見、未能與儲存廠商簽署長期協議（LTA）而被解僱。
根據摩根士丹利的報告，蘋果得益於與鎧俠的長期供應協議，可以以相對優惠的價格確保直至 2026 年第一季的 NAND Flash 供應，但是隨著合約的到期，鎧俠極有可能在新合約談判中大幅漲價。同時，蘋果為獲得足夠的 DRAM 供應的談判仍在進行，預計將帶來顯著的連續價格上漲，導致蘋果下一代 iPhone 的大幅上漲。
由於這些大廠先前未能與三星電子、SK 海力士等儲存晶片大廠簽訂長期且足量的供應協議，因此他們都將不得不接受三星電子、SK 海力士今年第一季對伺服器 DRAM 及手機和 PC 所需 DRAM 合約價的大幅上漲，並且可能還難以獲得所需的供應量。
那麼為何輝達 (NVDA-US) 這家對於高階 DRAM 晶片需求龐大的 AI 晶片廠商，反而沒有受到太多負面影響呢？
在近日的 CES 2026 電子展期間，輝達執行長黃仁勳針對該問題回應稱：「我們之所以有優勢，是因為我們已經在很大規模需求的基礎上發展，並且從那個龐大的基礎上迅速增長，所以我們提前很早就與（儲存晶片）合作夥伴為這種大規模的擴張預作準備。我們在（儲存晶片）合作夥伴身上投入大量資金，憑藉其預投資的儲備。」
顯然，黃仁勳很早就預判了市場對於其 AI 晶片旺盛需求所帶來的 DRAM 需求暴漲，因此輝達也很早就鎖定了三星電子與 SK 海力士的 DRAM 產能供應，並且為滿足自身持續增長的需求，還推動了他們對 HBM 產能的擴張，其中就包括提供足夠的預付款進行支持。
由於輝達是全球 AI 晶片市場的霸主，也是 SK 海力士與三星電子的最大 HBM 客戶，為了鞏固自身在 AI 晶片市場的主導地位，輝達自然需要鎖定更多 HBM 供應資源，而競爭對手能取得的 HBM 資源就相對減少，這也形成了另一層面的競爭壓制。
黃仁勳強調：「我們基本上是全球唯一一家直接在全球範圍內購買 DRAM 的半導體公司。為什麼要直接買 DRAM？原因很簡單：將 DRAM 與 GPU 透過 CoWoS 封裝，形成超級電腦極其困難。像『管道』一樣妥善連接這條供應鏈，對我們來說是一個重大優勢。在像現在這樣緊張的形勢下，擁有這種能力也是一件幸事。」
值得注意的是，2025 年 10 月底，黃仁勳在南韓參加亞太經合組織（APEC）峰會後，與三星電子執行董事長李在鎔及現代汽車執行董事長鄭義宣共進晚餐，洽談合作。隔天三星電子宣布將採購 5 萬顆輝達 GPU，用於建設晶片製造自動化工廠；現代汽車集團也宣布將採購 5 萬顆輝達 Blackwell GPU 建造 AI 工廠。作為全球主要 DRAM 供應商，三星電子與輝達之間的 DRAM 供應合作，想必也是黃仁勳與李在鎔會面時的重要議題之一。
雖然輝達的 AI 業務沒有受到 DRAM 供應短缺影響，但其消費級顯示卡產品似乎仍受到一定衝擊。有報導指出，RTX 50 SUPER 的發布因 DRAM 短缺而延後數月，作為因應，輝達可能在本季重啟於 2021 年推出的 RTX 3060 顯卡。不過，也有消息認為，此舉與市場競爭不足有關。
