「錨定效應」限制你的想像，指數持續創高，過年前最後機會！

摩爾投顧－葉俊敏分析師2026年1月28號11點21分

德儀 (TXN-US) 昨日公布財測優於預期，盤後大漲逾 8%。第一季營收預計在 43.2 億美元至 46.8 億美元之間，中位數高於市場預期的 44.2 億美元。財測優於預期的主因，工業設備和車輛訂單正從低迷期中復蘇。另外，資料中心業務所佔比例小，但現在正迅速擴張，總體美國市場需求從 AI 產業開始擴散，就如同昨日文章提到的，標普 500 指數除 7 大巨頭以外的公司獲利正在加速成長，將有利於美股指數續創新高。

2026 年美國企業資本支出將出現強勁成長，AI 基礎建設是最重要的動力來源，預估雲端服務提供商（CSP）2026 年資本支出成長約 30%，AI 生態鏈的年資本支出上看 5000 億至 6000 億美元。

除了 AI 需求外，川普政府的「大而美」也成為美國企業資本支出的推動力，主要有四：(一) 資本支出立即費用化－當年度 100% 折舊扣除、製造業不動產。(二) 費用化上限調升。(三) 研發支出 100% 扣除。(四) 半導體設備折抵比例提高，並適用 2026 年投入設備。上面也成為今年美國企業積極推動資本支出的原因，並帶動德儀 (TXN-US) 的工業用訂單回溫，因生產電子元件到組裝成品可能需要數月時間。

頻道連結 https://www.youtube.com/@money66868

企業資本支出的投入，將帶動美國 2026 年 GDP 的成長，推升美國股市創新高，而台廠也將會吃到美國擴大資本支出的紅利，包含：AI 基礎建設需求、協助美廠建廠與自建美廠、台積電美國廠擴產等。台股將隨著美股續創新高，且台股過年後一個月上漲機率也近 8 成，加上，台股 2026 年的多頭走勢，投資朋友不用擔心指數來到 32700 點，後續空間還很大，不要讓過去經驗，成為限制，現在就是布局年後行情的最佳時機。

IC、PCB、AI 供應鏈績優股，給投資朋友參考－

台積鍊：環球晶 (6488-TW)、昇陽半 (8028-TW)、竹陞科 (6739-TW)、漢磊 (3707-TW)、嘉晶 (3016-TW)、新應材 (4749-TW)、華立 (3010-TW)、崇越 (5434-TW)

CCL：台光電 (2383-TW)、台燿 (6274-TW)、富喬 (1815-TW) 、建榮 (5340-TW)、南亞 (1303-TW)、金居 (8358-TW)

CPO：環宇 - KY(4991-TW)、IET-KY(4971-TW)、聯亞 (3081-TW)、上詮 (3363-TW)、波若威 (3163-TW)

個股詳細解析：

漢磊 (3707-TW)：SiC、GaN 的磊晶與晶圓代工服務。應用於 AI、電動車、綠能高壓元件的代工服務。

崇越 (5434-TW)：半導體、光電等產業的精密材料、零組件及設備的代理銷售，及整合服務與環保工程服務。日本信越化學、信越半導體等大廠在台灣的主要代理商。

富喬 (1815-TW)：電子級玻纖紗和玻纖布，PCB 上游關鍵材料供應商。高階 Low DK/Low CTE 玻纖布，供 AI 伺服器、800G 交換器等。

建榮 (5340-TW)：電子級和工業級玻璃纖維布產品，產品應用於 PCB、AI 伺服器、HPC、電動車及 IC 載板等高科技領域。

環宇 - KY(4991-TW)：800G PD 全球市佔第一。800G、1.6T 光模組需求顯著成長。

IET-KY(4971-TW)：為 IDM 業者做磊晶片代工，AI、5G、國防等需求維持向上，預計 7 月擴建新廠。

上詮 (3363-TW)：台積電、輝達合作夥伴，全球唯一最先進光柵技術。

波若威 (3163-TW) 漲停板創新高！聯亞 (3081-TW) 創新高！之前替投資朋友追蹤 CPO 供應鏈開始逐步創新高。之前追蹤 CCL 產業開始由台光電 (2383-TW) 領軍上漲，但還是有相對低基期股可以布局。不要讓「錨定效應」限制你的想像，台股 2 萬點的時候，或許你很難想像台股兩年上 3 萬點，今年台股絕不讓你失望！更多的選股資訊，歡迎加入 Line @

更多產業趨勢預告 + 盤中訊息→

都在葉老師的 Line @：
LINE@ID：@money668 (@要記得加)

https://user225916.pse.is/money668

葉老師每日分析解盤節目及每週一晚上 58 台非凡新聞台「前線百分百」→ 最權威、最專業的節目內容，實在太重要 + 太精彩 + 太專業了！

頻道連結：https://www.youtube.com/@money66868

務必鎖定專業製作的優質節目，一定要看到最後！

並且【訂閱 + 按讚 + 分享幫助好友】

文章來源：摩爾投顧－葉俊敏分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險