台股頻頻爆出新天量，盤面一震，市場又開始懼高。但江江告訴大家：真正的股市贏家，專門在這種時刻進場撿鑽石。口訣：「格局決定你的財富厚度。」請你冷靜想一想：台積電 (2330-TW) 一路衝破 1800 元大關的過程，中間經歷過多少次這種「嚇死人」的爆量回檔？當時被嚇下車的人，現在除了後悔，還剩什麼？
所以，如果你被近 2 日的震盪嚇跑，那你就是在把「人類史上最大工業革命」的入場券白白送人！
先談記憶體：這次不是小缺貨，這是「地獄級」飢渴！如果 AI 是個超級大腦，記憶體就是支撐它運轉的「血液」與「石油」。我們不能再用舊思維看記憶體了。現在不是什麼景氣循環，而是「AI 大共振」的跳躍式成長。現在美光的 HBM3E 產能早就被搶到一滴不剩。需求量不是增加幾成，是幾倍的暴力成長！
華邦電 (2344-TW)： 別再笑它是成熟製程！AI 終端落地需要大量的「邊緣運算」記憶體。現在它的庫存去化早就結束，迎來的是價格我說了算 (賣方市場) 的時代，獲利天花板還高得很！
南亞科 (2408-TW)： 稼動率持續回升就是最好的保命符。當全球大廠都把產能拿去搞 HBM 時，一般 DDR4 的缺口會大到讓你無法想像，南亞科就是這波頭號受益者。
群聯 (8299-TW)： 看看 SSD 的漲價速度！AI 伺服器需要龐大的儲存空間，群聯作為控制晶片霸主，獲利預期根本「沒有極限」。
再看矽光子：如果記憶體是石油，那矽光子就是 AI 時代的「超音速高鐵」。過去我們用銅線傳輸，但現在數據量像海嘯一樣，銅線會發燙、會塞車。「以光代電」不是選項，是唯一的生路！ 2026 年市場規模會比現在翻 5 倍，現在你看到的漲幅，很可能只是前戲。
光聖 (6442-TW)： 近期股價就和噴射機一樣！憑的就是光纖元件在資料中心「不可替代」的江湖地位。
聯亞 (3081-TW)： 矽光子上游磊晶的領頭羊。董事長敢喊出貨量增長 10 倍，這不是吹牛，這是正在發生的神話！
上詮 (3363-TW)、華星光 (4979-TW)、波若威 (3163-TW)： 這些是 CPO 封裝的核心成員。記住，只要輝達的伺服器還在賣，這些公司的長線地位就穩如泰山。
結論：有洗盤，才有下一段主升。市場最殘酷的地方在於：它會用震盪，把未來最大贏家，從你手上拿走。接下來你要當哪一種人？是被洗掉的？還是堅持抱「大成長股」，撐到最後的？
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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師
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