〈觀察〉AI 用電激增 電源廠「電源+能源基建」雙軌並進布局搶商機

AI 蓬勃發展帶動電力需求飆升。除了 AI 伺服器電源架構面臨功耗升級，穩定的電力供應也被視為一大關鍵課題。因此，電源廠不僅針對伺服器內部應用持續精進產品技術，也積極拓展「能源基礎建設」，透過雙軌並進擴大布局。

台達電 (2308-TW) 認為，AI 引發的能源需求將帶來新的成長周期，公司將電源系統技術延伸至能源基礎建設，範疇涵蓋資料中心電力調度、微電網、儲能，乃至燃料電池的落地應用。

在產品布局上，台達電表示，由於資料中心 800V 直流供電架構已趨成熟，已準備好在客戶導入時即刻配合，並同步推進垂直供電與 DC-DC 模組化策略，相較於傳統方案的高度複雜性，未來「模組化供電」將成為主流趨勢。

康舒 (6282-TW) 在 AI 電源布局主要聚焦於機架式電源與機櫃等整體方案；旗下子公司 OmniOn 則以板端 DC-DC 產品為主；且在 AI 驅動電力需求大增的背景下，康舒燃料電池客戶接單強勁，公司預期該領域未來幾年將有數倍成長。

目前康舒機櫃級產品已導入 HVDC 架構，可支援兆瓦（MW）級資料中心需求。在機架級產品方面，33kW 電源已送樣至 AI 伺服器代工廠測試，並預計於今年推出更高功率的 72kW 等級產品。

群電 (6412-TW) 目前正持續加大對 AI 高功率電源、伺服器及電信（Telecom）電源的研發投入，相關新專案已逐步展開，預計自下半年起營收貢獻將明顯提升。

此外，群電也發揮深耕多年的智慧低碳業務優勢，切入 AI 資料中心基礎建設。透過與資策會等策略夥伴合作，共同開發模組化 AI 貨櫃型算力中心，涵蓋 20 呎及 40 呎貨櫃的智慧環控系統，相關專案同樣預計自今年起貢獻營收。