網路安全類股周一 (23 日) 連續第二天下跌，在人工智慧（AI）安全工具問世後，投資人擔憂產業既有商業模式恐遭顛覆。AI 新創公司 Anthropic 上周五為旗下 Claude 模型推出安全工具，宣稱可掃描軟體程式碼漏洞並提出修補建議，引發市場對傳統資安業務可能被取代的疑慮。
賣壓延續至周一，CrowdStrike(CRWD-US) 與 Zscaler(ZS-US) 盤中雙雙重挫約 9%，Netskope(NTSK-US) 跌近 10%，SailPoint(SAIL-US) 下滑 6%，Okta(OKTA-US)、SentinelOne(S-US) 與 Fortinet(FTNT-US) 均下跌逾 4%。Palo Alto Networks(PANW-US) 跌約 2%，Cloudflare(NET-US) 下跌 7%。追蹤相關產業的 iShares Cybersecurity & Tech ETF(IHAK-US) 下挫近 4%。
部分市場人士擔心，AI 工具若能快速偵測漏洞並提供解決方案，將削弱資安公司長期依賴的服務與訂閱收入模式。不過，CrowdStrike 執行長庫茲 (George Kurtz) 周末在 LinkedIn 發文強調，新 AI 工具與公司核心平台定位不同，無法取代完整的資安防護體系。他指出，資安需要經過實戰驗證的獨立平台，而非單一程式碼掃描功能。
近月來，AI 可透過指令快速生成網站與應用程式的能力，已對軟體產業造成壓力。除了資安類股外，軟體巨頭 Salesforce(CRM-US) 今年以來股價下跌約三分之一，ServiceNow(NOW-US) 跌幅逾 34%，微軟 (MSFT-US) 亦下滑約兩成。市場擔憂，AI 技術進步將重新分配產業價值，促使投資人重新評估相關企業的成長前景。
